2016中信建投证券中期策略会

导读：　2016中信建投证券中期策略会(共4篇)中信建投证券中期投资策略报告会会议记录总结论中国经济将进入过渡期“中心-外围论——过渡期的总路线”。在2013年之前，中国经济将进入过渡期，大起大落已经不是这个时代的特征。谋定而后动，是过渡期的基本原则，转换分析逻辑为谋者之首。水落石出，总量分析让位于结构分析，结构主义当大行其道。 中国经济是一个等...

本文是中国招生考试网（www.chinazhaokao.com）成考报名频道为大家整理的《2016中信建投证券中期策略会》，供大家学习参考。

篇一:2016中信建投证券中期策略会
中信建投证券中期投资策略报告会会议记录总结

论中国经济将进入过渡期

“中心-外围论——过渡期的总路线”。

在2013年之前，中国经济将进入过渡期，大起大落已经不是这个时代的特征。谋定而后动，是过渡期的基本原则，转换分析逻辑为谋者之首。水落石出，总量分析让位于结构分析，结构主义当大行其道。 中国经济是一个等待手术的病人，市场内生力量与结构性恶化的博弈贯穿其中。博弈的结果是“强中心”与“弱外围”特征愈发明显。 过渡期，中国经济将在一个箱体内运行，增长收敛，通胀成慢性病，经济弹性减弱。但中国不会硬着陆，通胀也在政府可控的轨道内运行，外部冲击因为国际需求的收缩而减弱。

过渡期政策以维护既得利益为基本原则，政府负债扩张之路尚在途中，但未到全面解决结构性问题之际。房地产政策不会转向，风险的化解依赖于房地产资本化与资本市场的发育。货币政策将会定向宽松。

过渡期生产弹性弱化。下半年，成本的下降将阶段性增强经济的弹性，从而迎来周期探底后的反弹。6-7 月生产环比触底，10 月左右同比触底向上。

中心与外围的形成是市场自我演化的必然，更是政策催化的结果。资本分布与产业利润的差异在组织创新的作用下，中心与外围分化严重。外围与中心的联通产生了一种“傍大款”的商业模式。

过渡期投资的不确定性主要来源于政策的不确定性。周期变换中弱平衡的利益格局受到些许外部力量的冲击将会产生系统性的风险。

下半年，现金不为王。按“强中心”与“弱外围”的逻辑配置股票资产，中心的动态化与外围的专业化是核心。对于美国国家债券来讲，难觅趋势性机会，以获取高息票为主。

中周期将启动 看好中游、周期性行业

我们下半年A股策略观点认为，至少在2013年之前，周期股都将是市场的主流。A股三季度将迎来实质性的起点，看好中游行业。

我们认为，2013年之前，全球经济处于长波衰退后的稳定期，也是中国工业化起飞到成熟的阶段，中周期则在产能利用率较高、设备投资涌动和通胀压力舒缓下逐步由复苏迈向中兴，短周期自3月份回落以来，也将于9月份前后见底，进入回升阶段。

随着影响短周期剧烈波动的各种因素逐步丧失空间和弹性，中周期实质性启动的积极因素正在聚集，市场将从单纯的短波景气映射模式，向着选择核心资产模式演化，市场将在三季度迎来实质性的起点。

我们中期策略观点认为，市场将在三季度迎来实质性的起点，建议下半年超配：机械设备、信息服务、电子元器件、信息设备、房地产、化工、交运设备等七大行业，行业配置节奏为“汽车（7月）→TMT（7/8月）→机械（8/9月）→化工（8/9月）→有色（8/9月）→钢铁（四季度）”。【2016中信建投证券中期策略会】

那为何市场会在三季度迎来实质性的起点呢？

由于目前市场还处于筑底过程之中，股指虽然处于底部区域，但未来可能还会有波折。我们预计，到三季度中后期，九、十月份的时候，很多问题都会有明确的预期或者结果，市场将会迎来实质性的起点，向上的概率较大。

这些问题包括：欧债危机到时候可能有一个比较明确的解决；美国债务上限问题落定；QE3是否推出确定；国内经济短周期见底回升；地方债问题如何解决可能有一个结果；房地产市场量价运行情况预期明确等等。

我们觉得三季度可能是未来一轮牛市的孕育。但是这个牛市不会是像2006、2007年那样的系统性牛市，而是一种慢牛、结构性牛市。因为目前流通市值已经达到20万亿，再出现指数翻1倍，甚至翻数倍的行情很困难，需要一系列的条件。更有可能的是，在行业、个股方面会持续不断的出现投资机会，而指数最多上到4500点左右。

又为何推崇周期、中游，看淡消费？

二季度的时候，我们就曾提出“周期右侧，消费左侧”的判断。下半年之所以不再推荐消费，是因为我们认为，消费属于比较稳定的选择，而周期、中游行业弹性更大。随着经济短周期的上升，中游行业有望获得更高的超额收益。

就中期核心资产选择而言，机械、信息和军工无疑是配置核心。同时，就当前中国产业的发展模式来看，产业组织模式重构正在展开，集中化与中坚企业崛起的趋势愈发明显，建议重点关注享受产业集中度提升的龙头公司。

中信建投发布下半年十大金股组合

中国中周期的三个核心问题

“云龙三现——再论周期律动的禅”。

所谓的“云龙三现”，对于中周期来说，是指新需求、新产能和新泡沫；对于中国经济来说，是指趋势、结构和虚拟化；对于策略配置来说，是指短期的消费品、中期的资本品以及长期的资源品。

中周期的三个核心问题，是新需求、新产能和利润问题。这三个问题，直接对应着中国经济未来的趋势、结构和虚拟化问题，奠定了基于中周期的投资策略。为此，我们再次以结构主义之名进行演绎，由表及里、梯次进击，揭示中周期的内在逻辑勾嵌：

新需求问题：对需求问题的探讨，是开启中周期大门的锁钥，我们从销量和产量两个方面入手进行分析。具体而言，目前的中国经济遭遇到成本刚性，在需求稳定、产量企稳的背景下，中国经济正深自砥砺。这决定了中国经济的弹性正在减弱，锯齿形的增长可期，市场也存在有限反弹的空间。

新产能问题：从引致需求的角度去考虑问题，则产能的建设实际中是一种中期的、动态的需求。我们以“价格”为核心指标，从商品价格、要素价格、公共产品这三个角度看来分析新产能的建设。结论是，中国经济正在步入新产能的建设期，形成“中心—外围”经济格局，并直接推动资本品受益。

利润的问题：在需求和产能的交汇处，利润自然而然地被创造出来。利润具有四重影像：通胀、货币政策、流动性和财富膨化，反映的是财富的再分配。显然，中国经济的新周期过程，也是新一轮的虚拟化过程，促成繁荣顶点之达成。

基于以上逻辑，我们对中国中周期略作前瞻，结论是：

篇二:2016中信建投证券中期策略会
国泰君安2016策略会

国泰君安2016策略会：任泽平出席 推35行业龙头

股

国泰君安今日召开2016策略会，任泽平出席，并做宏观经济形势分析。黄燕铭在致辞中表示：任泽平的宏观研究，乔永远的策略研究，林采宜的大类资产配置研究是国泰君安研究体系三足鼎立的重要组成部分。以下为国泰君安2016年投资策略研讨会观点汇总。 国君宏观2016年展望核心观点：

世界经济三轨运行，复苏进程不同步及货币政策节奏不一致引发资本流动加剧和金融市场波动。中国经济增速换挡从快速下滑期步入缓慢探底期，未来经济L型，但仅是加杠杆下的弱平衡，金融风险事件将逐步显露。经济结构将发生巨变，从重化工业向高端制造业和现代服务业升级，凤凰涅槃。四季度经济在微刺激和信贷放量推动下，环比有望暂稳。2016年一季度再下台阶，全年GDP增长6.5%。

美元强势周期叠加中国增速换挡，大宗商品价格底部盘整。需求低迷和产能过剩，国内通缩持续。货币继续宽松，负利率时代来临，预计2016年还有1次降息5次降准。人民币纳入SDR概率较大，国企改革将启动混改试点，注册制改革有望重启。流动性宽松和宏观资产回报率下降引发金融机构资产荒。股市熊市已经结束了，步入正常市，存量博弈下结构性行情，股息率机会和风格切换有待于25万亿理财入市。债市大涨后小调，中期继续看多，留意杠杠和期限错配风险。房市总量放缓结构分化。美元强势周期。大宗底部盘整。 风险提示：美联储加息、新兴经济体主权债务风险、国内刚兑信用风险事件、宏观政策的不确定性以及改革预期调整。

策略团队

A股或将在2016年春季出现风格切换。旧常态下，市场往往在施工旺季之前博弈低估值股票的上涨空间。新常态市场则需要微观数据的逐步确认，才能够形成明显的风格方向。外部资金价格在15年下半年已经快速下降，这也会成为春季大切换的重要催化剂。在春季大切换之前，我们仍然建议主要把成长股作为进攻性配置的方向。需要注意，如果稳增长预期在市场更快出现，春季大切换可能提前半个月到一个月时间。

全年来看，震荡放大，注重择时。我们对股票市场的机会仍然乐观，2016年全年市场的波动空间将在3200点到4500点的核心区间内实现震荡。择时策略的重要性将进一步提升。风险偏好降到冰点时仍然是最好的买点。可以预见，个别性的信用风险将在16年出现上升，可能带来股市低估与好的买点。

投资十三五，坚定对转型和长期的乐观信念。行业配置更为侧重成长性：一是高端制造业，如信息技术、生物产业、高端装备、节能环保。二是现代服务业，如大娱乐、大健康、大文化。三是移动信息产业。春季大切换期间，应更注重配置业绩基本面逐渐好转的行业及公司，如金融、交运、地产基建链条等。主题投资方面，我们认为经济结构转型和对外开放布局勾勒2016年主题投资的两条清晰主线，着重推荐消费服务升级的90后消费、体育、教育、信息经济主题以及十三五的自贸区、美丽中国主题。

债券团队

不发生汇率冲击情况下，宏观面继续探底和货币政策保持宽松同时存在，债券收益率曲线呈现小幅震荡平坦化下行的概率较高，不过需要关注去库存尾声之时，工业品价格出现剧烈反弹带来的负面冲击。随着供需因素导致的“缺资产”状况边际改善，信用债的决定因素可能重新回到基本面，经济探底过程中的尾部风险有加大的可能性，同时也不排除经济出现异常的边际改善带来的流动性冲击导致信用债组合被动去杠杆，不过，系统性信用风险爆发的概率不高。建议关注流动性溢价较高的资产，如地方债、资质较好的私募债、PPN、资产证券化产品、次级债等等。

银行团队【2016中信建投证券中期策略会】

年底前，预计会有一轮由增量资金进场预期下的估值修复行情，反弹幅度在25%-30%区间。增量资金进场预期本质是一项正向期权，不管最终兑现与否，反弹均可参与。根据增量资金进场的节奏，反弹分两个阶段：第一阶段为预期阶段，增量资金尚未进场，存量资金提前躁动，首推高弹性的南京和宁波银行；第二阶段为兑现阶段，增量资金开始进场，首推高分红的中行和建行。若预期没能兑现，反弹结束，第二阶段落空，需密切观察增量资金进场情况。

2016年，预计银行板块依然表现为波段性机会，而非趋势性机会，经济何时真正企稳将成为判断板块波段性机会的关键性观察指标，预计下半年机会大于上半年。重点推荐最具市场化和创新基因的兴业银行和民生银行。

非银行团队

未来两个月重点推荐券商板块，从交易层面来看，目前的市场风险偏好有逐步提升的趋势，券商作为高风险偏好品种受益；从基本面情况来看，四季度是券商板块业绩拐点；估值来看，券商的估值仍较低；催化剂的角度来看预计随着市场的企稳，后续国有企业资产证券化等政策仍将继续推进。因此在目前这个位置上仍然看好券商的投资机会。

立足明年，我们的主题研究方向有三个：

第一个机会来自于供应链金融。随着金融管制的放松，金融与实业的融合正日益深化，供应链金融能够在经济新常态中改善整条供应链的效率，提升参与主体的盈利能力。我们预计未来几年参与供应链金融的上市公司将进入到业绩释放期，投资机会将不会少。

互联网金融的机会也需要得到关注，尽管市场对于相关监管政策表现出一定的担忧，但我们需要注意到一个快速成长的金融子行业需要监管的正确指导，我们认为互联网金融的野蛮生长时代将会结束，未来我们将步入去伪存真的投资模式中。

从经济转型需要的角度来看，国企改革明年大概率继续推进，考虑到监管导向目前非银板块内券商和多元金融的资产证券化推进概率较大，国企改革主题也是一个重要方向。 房地产团队

房地产迈入长周期拐点，“去库存”背景下，我们谨慎看好2016年地产基本面，销量、新开工、投资水平基本与2015年持平或略有调减，因此，对于由基本面催化的板块行情我们抱以谨慎态度，此种情形之下，我们依然看好结构性行情的演变，以“转型牛”和“区域主题”为代表，区域主题请关注于珠海、大深圳、川渝和武汉布局的上市公司。维持行业增持评级。具体我们推荐：1)龙头房企全面受益于降息降准和再融资全面松绑，资产负债表边际改善最为明显，推荐：保利地产、招商地产、万科A、华侨城A；2)旧貌换新颜(强调新路径、新机制、新模式)：国企改革类、转型类重点推荐：苏宁环球、宝安地产、格力地产、世荣兆业、天健集团、广东明珠；3)新北京主题：华夏幸福、荣盛发展。4)港股受益：花样年、绿地香港、彩生活、碧桂园。【点击查看：连续3日大单流入的房地产概念股】 传媒团队

国君传媒2016年度策略：科技与创意融合构筑第一生产力【2016中信建投证券中期策略会】

1.成长描绘估值溢价，业绩构筑安全边际。截止到2015年三季报，传媒板块收入增长34%，净利润超23%(仅次于非银板块)。互联网板块表现突出，前三季度增长超119%，影视、游戏领域展示出良好的成长性(分别同比增长41%和33%)，我们预计随着用户加速到位带来的规模效益及品牌效益的提升，互联网板块的公司有望迎来业绩拐点。坚实的业绩根基构筑了板块安全性，成长性则带来了持续高估值溢价。

2.科技融合创意，首推VR与IP运维。我们认为创意与技术作为提升产业附加值的两个核心要素有望在个人消费领域加速发酵，此两个要素有望2016年在VR和IP变现两大领域主题。(1)VR领域产业链长；国内外一线消费电子公司产品(包括Oculus、索尼、三星、3Glass)望快2016加速推出高性价比产品；游戏与观看性视频供给量有望在2016年大幅度提升。

(2)IP变现：通过社交网络的粉丝效应带来产品低成本高效率推广；制作与创意能力提升带来产品多形式变现可行；2016年包括《盗墓笔记》《紫川》《诛仙》在内的一线IP望上架供消费，带来持续的催化剂发酵。

3.优势延伸，模式再造。经济换挡期背景下，传统制造业在过去的主营业务遇到成长瓶颈后，转而探索转型高附加值的互联网传媒细分子行业的趋势有望延续领域。市场性偏好加速提升的趋势线，我们预计传统企业向一二级市场估值差高的教育、体育、VR及IP运营等细分子行业转型，以获取盈利能力与估值的双重提升有望延伸。同时向面对厂家提供服务向成为面对消费者提供服务的模式延伸也有望构筑更广阔的市场空间与全新的盈利模式，如从卖场销售到社交电商。

2016年核心标的推荐：岭南园林、引力传媒、万达院线、中文在线

建筑团队

建筑行业后两个月及年度策略观点：

布局转型穿越周期，埋伏下滑等待U型行业突破。

行业总体情况：建筑行业整体业绩正在寒冬，短期仍旧无企稳迹象。经济下行压力下，稳增长扩大基建投资似乎是必然的趋势，但政府祭出的城市管廊、海绵城市及PPP等几面大旗目前仍旧无法令市场对建筑行业预期发生根本变化，建筑行业业绩下滑之程度可能也已经透支了市场对建筑业的整体预期。

覆巢之下无完卵，建筑业公司纷纷寻求转型突破。转型带来的是未来成长的新逻辑，目前时点来看，一方面转型已经处于即将兑现预期的时间，另外一方面市场风险偏好可能会趋势性提升，两方面将使得市场对于转型个股的估值重构。

建筑业整体业绩下滑程度，可能已经使得市场对建筑业整体前景的悲观预计突破了未来实际有可能发生的程度，建筑业业绩若进一步下滑很有可能将直接带来社会就业的问题，政府大力提倡城市管廊、海绵城市、一带一路及PPP模式也将逐步深化，一旦相关政策进入成熟期，建筑业将迎来U型突破的格局，而这个时点很有可能在2016年到来。积极布局已经跌破未来最坏预期的个股等待U型突破。

商贸零售团队

零售行业基本面压力仍然存在，与前几年不同的是受电商分流影响逐步减轻，更多是受宏观经济放缓、国内终端需求萎缩及低CPI所致。我们认为，渠道未来焦点在于电商发展，电商整体增速下降意味着分流下降，同时也意味着电商规模及格局趋于稳定，电商新技术尤其是移动互联网技术运用使得黄金、生鲜及农产品等品类触网概率增大，跨境电商发展也对国内渠道依赖度下降。品牌类企业未来将受益社会化渠道及营销效率改善；

投资机会仍主要来自主题发酵及个股转型。渠道类企业大多围绕互联网+进行，产品连锁类大多围绕品牌化及产业链延伸：

1)IPO重启。创投及创投服务企业迎来机会，推荐深圳华强、深赛格；

2)跨境电商及互联网重塑。外贸转型使得政策持续力挺跨境电商，双十一会是互联网主题催化剂，推荐步步高、苏宁云商、永辉超市；

3)北京环球影城动工。无论题材性质还是项目属性，环球影城都跟去年我们力推的迪斯尼主题非常类似；迪斯尼继续推荐豫园商城、百联股份；

4)国企改革。区域改革近期有发力趋势，重点关注广州、深圳、上海三地，推荐广州浪奇、深赛格、农产品、老凤祥、益民集团。

交运团队

展望2016年，我们对交运行业的整体观点为：

篇三:2016中信建投证券中期策略会
2016策略会邀请函

策略会邀请函

敬启者：

新价值投资有限公司策略报告会定于11月13日（下周六）14:00于上海浦东香格里拉酒店（浦东富城路33号）浦江2楼大连长春厅举行。届时阳光私募明星基金经理罗伟广先生将就股票市场当下投资策略及11年市场展望与大家充分交流与沟通。

新价值投资有限公司以“稳健经营、规范管理、发现价值、创造财富”为公司的经营理念，不断为客户的财富创造价值。公司管理的系列产品荣登2016年度中国阳光私募基金榜冠、亚军。

罗伟广先生尊崇价值投资，长于行业、公司基本面研究，长期的实战经验也造就了较好的中短期市场热点把握能力。其管理的“新价值2期”2016年收益率高达192.57%，名列全国阳光私募基金年度榜冠军及2年期排行榜第一位。

期待并衷心感谢您的参与！

顺致

安祺！

国泰君安证券公司

二零一零年十一月

策略会邀请函 [篇2]

敬启者：

2016年，债券市场如火如荼，但对股票投资者而言却不是轻松的一年。这一年，通胀压力减轻，政策走向宽松；但经济增速放缓，产能过剩隐忧尚存。这一年，诸多改变悄然发生，债券融资开始替代信贷，利率市场化进程加快，这些在衰退阴霾下或许还显得微不足道，但“正能量”正逐步累积。这一年，国家领导层经历了接替，在复杂的国际形势和经济形势下，将带领全国人民踏上新的征程。这一年，国泰君安证券研究团队一大批研究新兴力量开始崛起，并得到市场的广泛认可，在来年，我们也将面临新的挑战。

当此宏观经济和证券市场面临多重变局的重要时期，国泰君安证券定于2016年12月6日在 广州番禺长隆酒店 举办“国泰君安证券2016年投资策略研讨会”。国泰君安的宏观、策略、债券、金融工程及行业公司研究团队、特邀宏观、行业专家、30多家上市公司高管将和您共同探讨2016年资本市场走势和投资策略，为您详细解读全球及国内宏观经济形势、行业动态及市场策略，剖析新型城镇化、基建复苏、新材料、品牌消费、文化娱乐、影子银行、金融创新等带来的投资机会。

诚挚邀请您光临本次研讨会！

顺致

安祺！

国泰君安证券股份有限公司

2016年11月

策略会邀请函 [篇3]

尊敬的客户，您好！

“国金证券2016年中期投资策略会暨上市公司交流会”将于2016年7月7日-9日，在上海浦东香格里拉酒店举办。现诚邀您莅临参加。

2016年上半年a股演绎了一番“波澜壮阔”的牛市，“赚钱效应”使得全民竞相奔逐于a股已成为了一种普遍的现象，居民资产再配置正在发生实质上的变化。资金充裕、经济基本面相对平稳、央妈变成“亲妈”等宏观环境不断抬升着市场的风险偏好。成长、转型与改革成为当前社会发展的主基调，资本市场上“互联网+、国企改革、军工、工业4.0、新能源、一带一路、亚投行”等主题板块交相辉映，合力演绎着一场场轰轰烈烈的资本盛宴。随着二级市场的持续火爆，多元化的投资策略，如“次新股、新三板、港股、中概股”等也成为机构投资者关注的焦点。a股资本市场历来是个风起云涌的市场、“变”与“不变”成为市场永恒的探讨话题。站在当前时点，国金研究团队将专业、客观、全面的为您剖析2016年下半年资本市场的大格局，寻找投资的大机会。

本次投资策略会涵盖了多行业多角度的专题讨论，现特邀您与我们探讨2016年下半年a股市场全貌；同时，我们还邀请了近百家海内外上市公司，与您深入交流未来行业发展趋势。

时间：2016年7月7日—9日（周二~周四） 地点：上海浦东香格里拉酒店

初步安排：

7月7日、8日（周二、周三）宏观策略、专题演讲

7月9日（周四）近百家上市公司交流

后附参会回执，上市公司名单及详细议程。烦请收到邀请函后于6月27日之前电子邮件的形式将参会回执表反馈至参会报名公共邮箱：#url#

如有疑问可联系各区销售人员。

具体的会议议程将随后送达。如有不明事项烦请致电相关研究员垂询。

再次诚挚邀请您拨冗莅临！

国金证券研究所

2016年7月1日

策略会邀请函 [篇4]

尊敬的 女士/先生：

成大事者观大局，察大势者明纹理。一时间刘易斯拐点众民热议，然多学舌之音，我们特邀社保部研究所莫荣教授为您详解人口红利走向，剖析中国未来劳动力市场问题；欧债阴影再现，欧元崩溃论重出江湖，国内研究“欧债第一人”张明博士为您拨开重重迷雾，认清欧债的真正面目；凤凰卫视资深财经评论员石齐平教授，纵论时局，为您把脉国内外政经动向。通胀高位运行、经济回落苗头初现，经济滞涨声音不断，湘财证券首席经济学家李康博士为您研判经济动向和货币政策取舍。

行业分会场，证券行业研究员们将为您解开行业走向；期货分会场，商品期货研究员通过产业链深度调研，为您提供对冲产品的策略与建议。

浦江之畔、高端论坛，诚邀您参加！

湘财证券有限责任公司 新湖期货有限公司 二零一一年五月三十日

策略会邀请函 [篇5]

逝者如斯，来者可追。回首2016的资本市场，暗礁险布，乌龙百出。错把复辟当复兴者有之，错把退潮当反弹者有之，漠视海外冲击者有之，渲染“所谓中国之问题”者亦有之……凡此种种，不胜枚举。一时间，江湖风波恶，持论包不同。

正是在这样的背景下，中信建投高擎结构主义的大旗，为您演绎了一幕又一幕的精彩篇章：二月，我们于沪上传檄，发起了“周期复辟”的战役；四月，我们在鹏城煮酒，坐看短周期的回落；七月，我们在鹭岛参禅，再究中周期之表里；九月，我们在京沪巡演，于市场近乎绝望之际，划亮“黎明前的黑暗”……在这不平凡的一年里，我们胼手砥足，稼穑耕耘，为彼此呈上完美答卷。

于是，当轻舟一叶驶入2016年，我们需要重新做出决断。是继续束发读书、修德修身，还是仰观俯察、韬略中存，抑或是烟波江上独钓寒江雪，一套崭新的投资逻辑正在日臻完善。我们将看到，在这一年里，“下定决心抱定炸弹击鼓传花”的背后，是国内政策一贯的稳定和纠结；“缝缝补补又一年”的背后，是全球经济再平衡下的实质性收缩和重构；“要素价格攀升，投资率下行”的背后，是中国经济增长中枢的下移。于是，一幅“平湖·惊雷·见远山”的恢弘画卷，将洋洋洒洒地铺排开来。

a.平湖：当换届成为最大的政治背景，稳定压倒一切。无论是中周期的块垒难消，还是库存周期的放棹自流，都将在政策的几番搓揉下，恢复些许生气。2016年上半年，主题投资波光粼粼。

b.惊雷：欧洲财政和货币不统一造成的撕裂，已经令投资者痛彻心扉；然而当2016年下半年美国独自走出泥沼之后，美元单方面升值带来的撕裂，将如惊雷般冲击着中国经济。风雷激荡之下，中国政策和经济或将衍生出新的裂变。至此，若能打破水平如镜，则能体味乘舟破浪之慨然。

c.见远山：专注于周期波动的研究，我们自然不能忽视增长中枢的下移。从经济、政策与体制、意识形态等种种层面，都决定从一个中期来看，中国经济面临着投资率下滑的压力。如何在一个全新的环境中踏波而行，饱览胜景，需要我们有罗盘、有望山，有一粒豁达的心，一双锐利的眼……

至此，2016年的投资逻辑，已于隐约间演绎着自己的旖旎与浪漫：不过是跨东风、骑白马；不过是守雨季、摘新芽；不过是风雷起、整兵甲；不过是瞻斜阳、眺晚霞。平淡而又绮丽，庄雅而又壮烈，飘忽之间，恍若一梦。只是梦醒时分，云破月影动，涵虚混太清，浑不知今日域中，竟是谁家之天下！

12月22日，冬至，每年的这个时候，阳光重返北半球。在北京，在长安街畔，在这个重新迎来光明和温暖的日子里，我们期待着和您的重逢。红泥火炉温新酒，东篱把盏话机谋，将那风云变幻都看透……

意长笺短，不得周致，书尽于此，不见不散。北京，期待与众不同的您。

策略会邀请函 [篇6]

尊敬的先生/女士：

中原证券拟于2016年6月27日在郑州天地粤海大酒店举办“中原证券2016年下半年投资策略报告会”。

海外市场来看，欧元区主权债务危机显露，进一步蔓延的可能性有多大？国内方面，房地产市场的严厉调控与信贷政策收紧的情况下，经济复苏去向何方？而用于救市的大量货币又会否引发严重通胀？下半年各行业投资机会如何？

中原证券研究所研究员将在策略会上发布2016年下半年投资策略，同时，也将邀请公司高管到场做主题演讲。

中原证券研究所位于上海市陆家嘴金融中心，拥有一批由博士、硕士和海外归国人员等高端人才组成的一流研究队伍，是一支高度职业化的专业研究团队，研究团队实践经验丰富，擅长基本面研究与个股价值深度挖掘。中原证券研究所一直致力于将研究成果与客户服务密切联系起来，促进研究所与机构客户、营业部、vip客户间的互动交流。

欢迎阁下拨冗出席中原证券2016年下半年投资策略报告会，我们期待与您的会面！

（会议日程安排附后）

此致

敬礼

中原证券股份有限公司

二〇一〇年六月七日

篇四:2016中信建投证券中期策略会
2015银行新员工培训计划

第1篇：银行新员工“C.A.N.”培训计划

一、实施新员工“C.A.N.”计划的背景及目的

2015年，中信银行拥有30家一级分行、20家二级分行、493家营业网点、15,070名员工，并于07年4月在上海、香港两地同步上市，经营和管理步入一个新的发展时期。随着业务的快速发展，机构和人员规模不断增加，每年全行都有几千名新员工加入。其中，既有大学毕业生也有社会招聘人员，个人的经历、背景等存在很大差异。业务的快速增长和现有人员紧张的矛盾日益突出，要求新员工更快地适应岗位工作要求。

2015年以前，全行新员工培训缺乏统一规范的要求，各分行在新员工培训内容、形式、组织管理模式等方面存在很大差异，培训效果也参差不齐。内容方面，有的分行仅对新员工进行点钞、辨伪、计算器等业务技能的培训，有的已经系统安排了企业文化、主要业务发展战略、礼仪、沟通、公文写作等方面的培训；形式方面，大部分分行停留在单一的集中面授培训阶段，做得比较好的分行已开始综合采用拓展训练、模拟银行上机操作、师傅带徒弟、管理培训生制度等多种形式；组织管理模式方面，普遍缺乏有效的激励约束机制，新员工主动学习的积极性和热情没有充分调动起来。一方面，新员工上岗后，对中信银行的业务和管理规章制度不够熟悉，难以很快独立承担岗位工作，业务压力大而人员相对紧张的矛盾没有得到缓解，更重要的是存在潜在的操作风险；另一方面，由于缺乏合理的引导，新员工难以尽快融入新的团队和集体，原本对工作的满腔热情和憧憬转变成满心失望，造成很大的心理落差，出现新员工在试用期内离职的现象。

如何让全行的新员工都接受统一、标准化的培训？如何让他们具备基本的职业技能和素养，掌握岗位必备的知识和技能？如何让这些来自不同背景的新员工尽快接受中信文化，融入所在团队？如何缩短他们的适应期，更快地成为一名合格的员工？这些已成为全行培训管理者必须尽快解决的问题。

二、新员工“C.A.N.”计划的主要做法

从培训对象角度看，新员工是一个特殊群体，他们从事的岗位工作覆盖银行经营管理的各个方面，要做到统一，首先必须深入了解我们的客户，也就是全行各用人单位对新员工培训的期望，把握新员工群体共有特点，明确各个岗位对新员工的整体要求。为此，2015年3至4月，中信银行总行培训中心启动了新员工培训调研活动，发放了近百份问卷，全面覆盖总行各部门、各分行人力资源部、业务部门及重点支行，了解了对新员工的培训期望、各分行现行的新员工培训做法。同时，对IBM、微软、英特尔、索尼、惠普、海尔、联想、宜家等国内外企业新员工培训进行了调研。

在调研问卷分析中，我们结合逻辑思维方法和数量关系分析方法，对全部调研问卷分别从经营/管理、所在地域、分行规模等多个维度进行分类汇总分析、归纳、整理，力求透过现象看本质，把握新员工培训的内在规律，满足各方面对新员工培训的需求。通过整理调研问卷和走访调查，我们认识到，新员工入职培训体系建设需遵循以下基本的原则：

一是要基于新员工能力素质要求设计培训课程和培训形式；二是要在推出课程体系的同时提供分行拿来即用的标准化的培训课程；三是要辅之以规范化的制度要求来确保培训体系的落地实施；四是要有特色的包装设计来树立中信银行新员工培训的品牌。

为此，我们明确了以下总体思路：中信银行新员工入职培训体系以“新员工能力模型”为基础，以“管理为体、课程为用”为基本架构，采取在线学习、集中面授、基层实习、在岗培训等阶梯式、混合式培训形式，以全程“学分制管理”为保障，最终实现将新员工转化为合格的“中信人”、“职业人”、“岗位人”的目标。

（一）新员工能力模型

根据美国学者斯潘塞1993年提出的著名的素质冰山模型，个体素质划分为表面的“冰山以上部分”和深藏的“冰山以下部分”。其中，“冰山以上部分”包括基本知识、基本技能，是外在表现，是容易了解与测量的部分，相对而言也比较容易通过培训来改变和发展。而“冰山以下部分”包括社会角色、自我形象、特质和动机，是内在的、难以测量的部分。它们不太容易通过外界的影响而得到改变，但却对人员的行为与表现起着关键性的作用。

根据这一理论，我们从知识、技能、职业素质、核心价值观四个维度构建了新员工能力模型。同时明确，具备团队合作、自我发展、压力管理、沟通、问题解决、服务意识等职业素质，可以成为“职业人”；掌握行业及行内的各类知识和技能，可以成为“岗位人”；形成诚信、创新、融合、奉献、卓越、凝聚的价值观，才可以成为“中信人”。

（二）新员工培训体系架构“C.A.N.计划”

通过对新员工从入行到转正的全流程进行深入分析，我们制定了新员工培训的“C.A.N.计划”（即Camping Learning培训营、Action Learning基层实习、Navigation在岗培训这三阶段的首字母缩写），寓意整个体系是以能力为导向的，新员工入行后通过C、A、N三个模块的培训，迅速实现从“不能”到“能”的飞跃。

1.培训营（Camping Lear-ning）

培训营阶段是新员工入行后接受系统培训的第一阶段。为了设计科学、合理的课程体系，我们首先对新员工能力模型中的各项能力要素进行解析，从中提炼出该要素的内涵，并导出其对应的培训要点；其次，将培训要点进行归类整合，明确课程名称、编码、课程目标、课程对象、课程来源、学习方式、评估方式、学时、学分等要素，形成具有中信银行特色的新员工培训课程体系。

培训营阶段包括在线学习和集中培训两个阶段。在线学习阶段，新员工自行登录网络学院学习电子课件；集中培训阶段，采取封闭式集中面授的方式，学习组织文化、组织架构、规章制度、业务知识、职业素质等。讲师主要由本单位的领导、业务骨干、外部讲师组成。同时，安排拓展训练、业务模拟操作和新老员工座谈会等活动，时间不少于五天。考核方式为笔试，合格可获得相应学分。在这一阶段，重点是强化新员工对制度流程、业务知识和技能的掌握，提高职业素质，感受并认同中信银行文化，快速融入中信银行这个大家庭，完成向“中信人”的转变。

在线学习阶段，针对核心价值观、行内通用知识模块，我们将企业文化、银行业务和产品、规章制度等制成“新人珠峰攀登之旅”系列电子课件，利用网络学院学习平台，为全行新员工提供统一化、标准化的培训课程资源。为增强学习的趣味性和挑战性，该系列电子课件以攀登珠峰的形式展现，每个节点是一门课程，点击后进入单门课程的学习，具体包括：

“中信之道”：中信银行陈小宪行长对新员工培训体系建设高度重视，专门录制了《行长寄语》，表达对全行新员工的殷切期望；《中信发展史与战略规划》，采取文字、声音、视频、多媒体动画等方式，详细展示了中信银行的发展历史、组织发展、竞争优势、战略方向等。

“中信之业”：由总行各主线业务部门负责人讲解我行公司银行、零售银行、国际业务、资金资本市场业务、投资银行、汽车金融、托管等业务的发展战略、业务流程，录制成流媒体电子课件。同时，根据主线业务产品手册制作基础业务介绍的电子课件。

“中信之治”：由总行各主要职能管理部门负责人讲解风险管理、人力资源管理、合规文化与管理、计划财务管理、会计管理等管理模式，录制成流媒体电子课件。

“中信之规”：将银行业从业人员职业操守、中信银行员工行为守则（试行）、中信银行员工廉洁从业规定、中信银行劳动合同制管理办法（试行）、中信银行员工考勤管理办法等16个规章制度，制作成电子书。

“新人珠峰攀登之旅”系列电子课件推出后，我们根据我行经营管理的发展情况不断对其进行更新。例如，2015年6月我们启动了课程更新升级工作，第一批开发的19门课程中有17门进行了局部内容更新，公司银行、会计管理这2门课件进行了全面重新录制开发，同时新增录制了信贷管理、托管业务、资金资本市场业务等3门课件，电子课件内容不断丰富完善。

2. 基层实习（Action Learning）

在基层实习阶段，新员工在分行的对口部门轮岗及支行一线进行上岗实习，熟悉分支行基本业务流程和操作程序。实习期间，培训主管部门还会组织新员工进行课题研究或组成读书小组，统一推荐选读书目，如《高效能人士的七个习惯》（柯维著）、《从优秀到卓越》（柯林斯著）、《创新的十个面孔》（凯利著）、《赢》（杰克·韦尔奇著）、《幸福与经济学》（弗雷、斯塔特勒著）等。基层实习时间一般为1-3个月，分行可根据实际情况进行调整。新员工在实习期间要至少完成一个课题的研究，并在实习结束后提交课题研究报告和学习心得。实习单位对新员工实习期间的表现进行考核，考核合格可获得相应学分。这一阶段，重点是使新员工了解基层业务，提升职业素养，完成向“职业人”的转变。

3.在岗培训（Naviga-tion）。

在岗培训阶段主要采取导师制的方式，由所在部门为新员工指定管理人员或业务骨干担任导师，通过正式和非正式的途径将知识、经验、技能传授给新员工。时间从应届毕业新员工上岗开始到试用期结束为止。在岗培训期间，培训主管部门还可组织新员工到优秀分行、同业进行参观交流。辅导期结束后，由导师对新员工上岗期间的工作、学习及思想品德等表现进行评估。考核合格可获得相应学分。这一阶段，重点是通过导师的辅导，使新员工尽快掌握任职所需的知识、技能，解答新员工日常工作中遇到的问题，实现向“岗位人”的转变。

（三）管理制度

为确保新员工培训的顺利实施，我们制定了《中信银行新员工入职培训管理办法》：

一是明确了总分行培训管理部门、用人部门、实习单位等的职责分工。其中，总行培训中心和分行培训主管部门是新员工培训工作的组织管理机构，总行培训中心负责把握方向、制定标准、引领前沿、整合资源，分行培训主管部门是分行新员工培训和总行新员工基层实习的组织实施部门。用人部门负责向培训主管部门反馈新员工的培训需求，协助培训主管部门制定新员工的基层实习计划，并负责于新员工的在岗培训阶段为其指定导师，有效推动导师制的实行。基层实习单位负责按照新员工基层实习的具体方案组织实施；

二是详细规定了从新员工培训计划制定、课程资源准备、师资资源准备、导师资源准备到相关材料准备的规范要求。培训主管部门应于新员工入行前备妥《中信银行新员工学习手册》，于新员工入行时发放给每位新员工。另需准备好《中信银行在岗培训导师指导手册》，并于新员工上岗结成“师徒对子”后发放给导师。

三是规定了“C”、“A”、“N”各模块的培训实施、考核评估和学分管理要求。新员工培训期间，所有考核的结果按权重累积，并于培训结束时计算出总分。新员工转正定级前必须修满所要求的学分，其中培训营阶段不少于45学分，基层实习阶段不少于15学分，在岗培训阶段不少于15学分。

统一、规范的管理制度成为“C.A.N.计划”顺利、有效实施的重要保障。但是，仅仅制定了制度还不够，企业管理者遇到的最为头疼的问题是有制度不执行。为此，我们将各分行新员工培训执行情况作为年度分行培训工作考评的重要指标之一，同时根据新员工考核结果评选优秀新员工并进行表彰。以2015年总行新员工培训为例，我们经综合小组自评、分行推荐和实习报告评审，从九个小组中共评选出九名优秀学员，在新员工培训总结会上进行公开通报表彰。在这些优秀新员工身上，体现了总行员工的精神风貌，他们在认真学习的同时给分支行提出了很多宝贵的建议。

（四）宣传与推广

从市场营销的角度看，一个好的培训产品要获得市场的认可，必须配以合适的宣传推广策略。新员工入职培训体系是中信银行历史上第一个体系建设项目，为了让全行上下了解并真正落地推行，我们设计了详细的营销推广方案：

一是统一编写《新员工培训管理手册》、《新员工学习手册》、《在岗培训指导手册》、《新员工培训在线电子课程示例》，并印刷成册，分发到每位新员工手中；

二是统一设计宣传展板、海报、易拉宝、折页、logo、主题标语，并将印刷版刻录成光盘下发，各分行可以自行印刷；

三是在2015年全行培训工作年会上，总行培训中心向各分行详细介绍新员工入职培训体系，各分行人力资源部负责人和培训管理员近60人参加。大家对新员工入职培训体系的研发背景、核心理念、主要阶段、管理要求、电子课件等有了系统把握，同时就如何结合各分行新员工培训工作的实际情况有效推广落实进行了深入研讨。全行培训管理人员共同参与，积极投入，群策群力，为新员工入职培训体系的推广落实奠定了基础。

新员工入职培训体系推出后，各分行积极响应，结合分行实际进行了有效地推广和实施。自2015年起，各分行在新员工培训方面全面采用了“C.A.N.”计划，并因地制宜，创新地开展了“新人珠峰攀登之旅学习双月”活动、“新月计划之五星训练营”活动，编写《人聚四海、才纳八方中信银行杭州分行新员工培训十二讲》等等。“新人珠峰攀登之旅“电子课件登录学习率达到100%。全行新员工培训实现了统一化、规范化、标准化，经过培训后，新员工能够很快适应岗位工作要求，达到了预期效果。同时，打造我行新员工培训的品牌，提升我行在人才市场上的影响力。

以总行2015年新员工培训为例：当年总行共招收了41名新员工，培训营阶段，总行各部门负责人为新员工讲授了公司银行、零售银行、国际业务、资金资本市场业务以及风险管理、合规管理、人力资源管理、办公管理、行政管理、支行经营管理等课程。部门负责人对业务战略和管理模式的解读高屋建瓴，生动精彩，在课堂上赢得了阵阵掌声。基层实习阶段，新员工分别赶赴总行营业部、大连、南京、杭州、重庆、武汉、沈阳、西安和苏州等九家分行实习三个月。期间，新员工撰写了大量学习报告，对各阶段的实习内容和心得体会进行了及时回顾和总结，取得了很好的效果 。“导师制”在岗培训阶段，总行培训中心举行了简短而隆重的拜师仪式。新员工敬茶拜师，一声“师傅，请喝茶”表达了新员工拜师求教的真心；导师赠书收徒，一本本《我与中信》传递了导师收徒授业的真情。一阵阵的掌声见证了师徒的情义。一杯香茗，一份薄礼，深深一躬，这种传统的方式带着新的活力、新的寓意，将师徒紧紧地联系在了一起。这种深深的情谊是新员工步入工作岗位后更快成长的强有力基础。

总之，中信银行新员工入职培训体系的推出，实现了新员工培训工作的“四个统一”：统一了全行新员工培训的组织形式，统一了课件体系，统一了培训操作流程，统一了考核机制。通过统一、规范的培训，为新员工灌输统一的价值观、经营管理理念，系统了解我行的业务流程、规章制度，为做一个合格的中信人打下了基础。

三、开展新员工“C.A.N.”计划取得的主要成效

（一）“C.A.N.”计划统一了全行新员工入职培训的组织形式、课件体系、操作流程、考核机制，改变了以往各分行在新员工培训方面参差不齐的状况。“CAN计划就像一个模子，是我们打造合格新员工的一个模子，是有中信银行特色的模子”，总行培训中心总经理如是说。

（二）“C.A.N.”计划有效提升了全行新员工培训的质量和效果，大大缩短了新员工适应岗位工作的时间，获得了各分行和总行各部门的充分认可，提高了用人部门的工作效率，为业务发展和经营管理提供了合格的人力资源，最终促进了业务的持久发展。2015年以前，新员工上岗后往往需要近一年的时间才能基本适应岗位工作要求，同时试用期结束时，由于缺乏约束机制，转正成为了一种形式；实施“C.A.N.”计划后，用人部门普遍反映，转正成为一种有效的激励手段，基本上新员工在试用期内即可胜任岗位工作要求，而且主动学习意愿、参与意识和创造性更强了。有的新员工不仅很好完成了本职工作，还就部门的其他工作提出了很多好的意见和建议，“新员工不再是‘生手’的代名词，而真正是部门的新鲜血液，是带着活力、激情、创造力的一股清泉，团队整体的绩效都提升了”，业务部门负责人如是说。

（三）“C.A.N.”计划促进了新建行业务尽快步入正轨。新建行成立之初，几乎全部都是来自不同企业、有着不同背景的新员工，新员工培训的成效决定了新建行业务能否正常开展。2015年以前新建行培训采取总行业务指导的形式，“C.A.N.”计划实施后，新建行员工的培训得到了系统的指导和支持，不仅掌握了业务知识和技能，而且尽快融入了中信银行的文化，促进了新建行的业务发展。“作为新建分行，有了CAN计划，我们心里更有底了，业务发展更有后劲了”，新建分行人力资源部负责人如是说。

四、问题及进一步完善新员工“C.A.N.”计划的设想和计划

从2015年至今新员工“C.A.N.”计划的实施情况来看，该计划存在的主要问题：一是该计划仅覆盖新员工通用知识和技能培训，尚未与我行各专业技术序列岗位所需要的专业知识培训有效配合；二是随着业务发展和新员工素质结构的变化，该计划培训内容需要持续的更新和完善。

下一步，总行培训中心将针对各专业技术序列新员工所必备的专业知识和能力、培训内容和培训活动进行深入研究和设计，进一步丰富新员工“CAN”计划的内涵，全面提升新员工的知识和能力水平。同时，适时组织研发集中培训阶段的面授课程研发，同时根据银行战略发展和业务需要对原有的珠峰攀登之旅系列电子课件进行更新和完善。

五、结论

新员工入职培训体系建设是一次有益的探索和实践，为我行今后领导力培训体系和专业技术序列培训体系建设积累了宝贵经验。在实施该计划的过程中，我们深深体会到，人力资源管理者要深刻理解业务合作伙伴这一角色的深刻内涵。把业务部门当作合作伙伴，遵循“以客户为中心、以价值为导向”的原则，我们的培训工作就有了不竭的动力和源泉。从这个角度看，培训也要以客户为中心。只有“以客户为中心”，我们才能跳出培训来看培训，找准自己的定位，将我们的时间和精力用在最大程度满足客户的需求上；只有“以客户为中心”，我们才能做到“一手抓管理，一手抓服务”，在提出管理要求的同时为客户提供全方位的解决方案；只有“以客户为中心”，我们才能找到评价自己工作的准则，才能不偏离培训工作的价值创造的轨道，在为企业培养出更多的优秀员工的同时，为全社会的人才培养与发展贡献力量！

第2篇：银行新员工培训计划

简介

为尽快提高银行员工的业务技能和综合素质，更好的帮助新员工在最短时间内融入银行工作氛围，适应新的工作环境，东南银通银行培训中心根据银行新进员工的特点和多年培训经验的积累，从不同角度入手，进行系统、全面地培训，从而强化新员工的职业认同感，加强新员工的专业知识与专业技能。

培训对象

银行新入员工

培训方式

启发式讲授、互动式教学、体验式学习，小组讨论、案例分析、角色扮演、情景模拟等

培训大纲

一、新进员工职业素养培训

简单的讲，新进员工职业素养就是一种工作状态的标准化、规范化、制度化，即在合适的时间、合适的地点，用合适的方式，说合适的话，做合适的事。使新进员工在知识、技能、观念、思维、态度、心理上符合职业规范和标准。具体包括：新进员工职业素养包含职业道德素养、行为规范和职业素养技能三个部分内容。

二、银行基础知识

1、银行知识与业务：详细阐述了包括中国银行业概况及经营环境：银行存款业务、银行贷款业务、银行其他业务；银行管理知识在内等基础内容。

2、银行相关法律法规：具体包含有银行业监管相关内容、银行主要业务法律规定、银行相关民事及商事法律基本规定、以及银行业犯罪及刑事责任等知识点。

三、银行员工技能训练

1、银行礼仪培训

2、银行柜面操作技能培训

学习和熟练点钞技术，锻炼点钞的基本功，还有珠算、数字录入、记帐、计息、翻打传票、货币的识别与防伪等内容，使新员工能很快地掌握银行工作的基本技能，尽快地适应工作流程。

3、银行业务操作技能培训

4、银行营销技能培训

第3篇：银行新员工培训计划

一、培训目的：

1.引导员工思维，聚焦员工目标，塑造积极心态，树立职业意识、提升职业素养，加强员工的严格严谨态度和求真务实精神，从而获得企业与员工的共同快速成长；

2. 员工了解自己的兴趣特长，准确定位自己的职业方向，从而提升员工的稳定性和忠诚度，达到有效留人、育人、用人；

3.帮助企业与员工有效沟通，实现高效团队，进一步塑造新员工敬业、创业、提供国际一流产品和真诚服务的企业文化；

4.帮助员工养成一流的银行服务礼仪，提升个人和企业美好形象。

5.充分了解服务营销的重要性，掌握现代银行业必须具备的营销理念，并掌握在实际操作中运用。

二、课程对象：

银行新招聘员工以及入职两年以内的新员工。

三、课程简介：

如何使新员工能以最快的速度融入公司？如何能让新人以良好的心态、出色的成绩为企业创造产出？这是每一个成长中的企业都必须面临的问题。

一个新人在企业的成长与发展要经过一个较长的过程：一个新人要摆脱外来者的心态，一般需要6个月左右的时间；而一个新人要真正理解与接受公司的文化，实现为企业创造价值，需要2年甚至更长的时间。

“如何在较短的时间里使新人建立归属感？如何让新人更好了解和融入企业文化？”

“如何使新人迅速进入工作角色，并建立良好的同事关系？”

所有这些问题都是企业经常面对的问题。

四、课程模型：

根据员工能力冰山模型：冰山上（职业资质、职业技能、职业规范）和冰山下（职业心态、职业道德、职业意识），从深层次冰山下隐形部分出发，最终落实到冰山上显性部分。

五．授课方式：

启发式讲授、互动式教学、体验式学习，小组讨论、案例分析、角色扮演、情景模拟、管理游戏、导师将多年的实际工作经验与案例开放式与学员分享。

六、课程时间：4-5天

七．课程内容：

一）职业心态

职业化必备12种心态

二）职业道德

a.敬业精神

b.责任意识

c.团队精神

三）职业意识

14项职业意识

四）职业规范

杰出员工的16个习惯

五）认识企业与我

六）职场沟通与人际关系处理

a.沟通方式选择

b.沟通关键点

c.沟通礼仪

d.如何与上司沟通

e.如何与同事沟通

f.如何与客户沟通

七）时间管理

预先规划

要事第一

行动日志

八）有效会议

有效会议管理8大步骤

九）商务演讲

十）职业形象与礼仪

男士着装礼仪

女士着装礼仪

电话礼仪

坐姿、站姿、走姿规范

各种礼节

办公室礼仪

用餐礼仪

公共礼仪

十一）主动服务营销

营销理念树立

银行客户服务意识

银行销售技巧

十二）银行业必备专业知识

银行业从业职业操守

银行金融知识

银行金融产品服务介绍

银行常用法律基础知识

中国银行业发展趋势

第4篇：银行新员工培训计划

市场竞争中，人才是企业核心竞争力的第一要素。国内商业银行或已股改上市的股份制商业银行都拥有一支规模庞大的员工队伍，如何盘活存量的人才储备，尽快提高人才的数量和质量、改善人才的结构，是确立国内银行在竞争中制胜地位的紧迫需求。当务之急，是建立、完善银行员工培训计划体系，强化中国银行业从业人员的培训。

一、国内外商业银行之间的差距分析

客观评价和分析当下中国银行业的竞争力态势，引导中国银行业抓住机遇，保证平稳过渡，并争取在国际金融竞争中居于有利地位，对于我们制定竞争策略、维护金融业健康发展，深化金融体制改革具有全局性意义。

商业银行竞争力评价指标体系分为两个层次:现实竞争力指标(包括市场规模、资本充足性、资产质量和安全性、资产盈利能力、资产流动性管理能力、国际化业务能力);潜在竞争力指标(包括人力资源、科技能力、金融创新能力、服务竞争力、公司治理及内控机制)。现实竞争能力是指银行在当前条件下所表现出来的生存能力。而潜在竞争力则代表了实现这一现实竞争力的进程。

我们从以下几个关键指标来分析国内外商业银行之间的差距。

(一)盈利能力之比较

在"分业经营"的管理模式下，国内银行经营同质化致使行业内存在同层面的低水平竞争状况。目前，国内银行盈利能力主要取决于资产扩张效率与资产盈利能力即存贷利差收入，占总体盈利水平的90%以上;而中间业务创利能力是国内商业银行的薄弱环节，依然未摆脱种类少、收入占比低、盈利能力差的状况，其总体盈利水平在10%以下。

20世纪的最后十年，美国银行业信贷业务日渐萎缩，为此，ZF和美联储陆续出台了一系列政策，促使商业银行实现业务多元化。例如，鼓励商业银行特别是具有人、财、物优势的大银行，全面"转产"，开发以金融衍生品交易为主的附营业务。正是这些政策的陆续出台，给美国银行业带来了丰厚的利润。在90年代后半期至本世纪初，美国商业银行非利息收入实现了两位数的增长;非利息收入在银行整个经营收入中所占的比重从1980年20.3%、1993年的35%上升到2002年的41.9%。到2015年，美国商业银行业更是取得了1205.78亿美元这一创历史记录的纯利，与上年同比增长了14.2%，当年非利息收入在银行整个收入中所占的比重也接近50%。需要强调的是，大银行从附营业务获取的利润，其实远不止占总收入的50%!从90年代中期开始，金融衍生品交易所产生的利润，已成为大约100家全世界最大的商业银行的主要盈利来源。

作为未来银行的业务发展方向，中间业务创利水平代表银行创造高附加值金融产品的能力，而其收入水平将更能反映银行的经营管理水平和竞争实力。国内商业银行中间业务创利能力的薄弱最主要的原因固然有政策因素，但归根结底是缺少熟悉中间业务的人才。

(二)银行对中高端客户私人业务服务能力之比较

近年来，美国银行把以往用于公司客户的一些服务手段，用来对中产阶级以上的"高端客户"提供私人理财服务。为这些"高端客户"提供理财服务的，除了银行自身或外聘的投资专家，还可能会有税务专家，或公正机构的公证人。他们共同的任务就是为每一位客户量身制定一些经营计划与投资计划，把他们当作小型机构(或者说是小型公司客户)来对待，使他们的金融资产能规避风险，并得到保全和升值。

国内商业银行在近两年才开始尝试建立个人客户经理队伍，服务中高端个人客户的战略转型刚刚起步，处于一个销售银行产品给客户的营销员阶段，根本谈不上替客户理财和规划;个人客户经理队伍与国外商业银行在经验、知识结构、了解和熟悉国际规范、国际准则等方面有相当大的差距。

(三)传统银行借网络走出新路径之对比

十年前，美国一家名叫"安全第一(SecurityFirst)"的网上银行呱呱落地。它的出世，成为美国整个银行业全面转型的先声。以网络技术为手段，这家银行为客户提供全天候24小时服务，业务涉及信息传递、数据查询和交易支付等各项传统银行业务。借助网络手段，网上银行无需修建遍布各地的营业网点、雇用大量柜面操作人员、支付昂贵的办公费用，所以其经营成本只占营业收入的15%，仅为传统银行的1/4。比尔.盖茨预言:"随着网上银行的出现，传统银行将是在21世纪灭绝的一群恐龙。"为了幸免于难，近几年来各国传统银行纷纷拿出巨资开办自己的网上银行。美国人由于此前已长期使用信用卡，电脑普及率和因特网走在世界前面，因而很容易接受网上银行业务。目前，美国传统银行原来手工办理的存贷款业务几乎都转到网上银行。而花旗、汇丰等银行不仅提供个人网上银行的各项服务，而且对于公司客户，他们可以提供完善的现金流管理平台、财务顾问系统，运用知识进行营销。

国内商业银行也看到了网上银行的发展趋势，招行、建行、工行等紧跟潮流，在国内市场中占有一席之地。但用国际水平衡量差距仍是很大，症结之一是银行技术人才队伍数量、质量的不适应。

综上所述，不管是现实竞争力指标还是潜在竞争力指标，国内外商业银行之间的差距归根结底是体现在人员的知识结构和知识水平的差距上。

二、国内外商业银行员工培训计划体系的现状对比

这种人员的知识结构和知识水平的差距，有多种原因。缩短这种差距的有效途径是强化中国银行业从业人员的培训。不久前中国银行业从业人员资格认证委员会的宣布成立，无疑具有非比寻常的意义。要逐渐地推进中国银行业从业人员资格考试认证体系的建立，银行业对从业人员的培训要逐渐走上秩序化、专业化、正规化的轨道，花大力气培养和造就一大批自己的一流专业人才，切实提高整体素质，从而达到提高服务水平、满足社会各界人士对金融服务需求的目的。

下面，试分析国内外银行员工培训计划体系的差距。

(一)以花旗、大通为例，看国外银行员工培训计划体系的建设、运作

花旗认为"对企业员工培训计划不仅是适应日益变化的金融发展与日剧激烈的金融竞争的需要，而且对降低劳动产出比率也十分重要"。他们把培训定位于"既有基于技能的培训、又有与顾客相关的培训，还有员工自我发展的培训"。每年平均每人培训达5天以上，培训的费用支出更是相当之高，在20世纪90年代，仅用于波兰分行120人的电子银行业务一项培训费每年就达40万美元。

花旗把对员工培训计划作为一项长期战略，从中发现人才，发展企业。花旗在使用平衡计分卡管理绩效之外，还开发了能力测评体系以测量员工的能力(把该岗位的能力胜任模型和测评后每位员工的实际能力水平相对照，以决定该员工的培训和提升晋级等问题)。此外，花旗时刻怀有人才的"危机感"，采取有效措施防范因人才流动而形成的"人才陷阱"，对人才进行"备份"，有效应对高尖人才的断层和流动。

大通曼哈顿银行重视培训、重视人才的主要表现形式是在对教育费用的重金投入上，平均每年对教育经费的支付就达5000万美元。大通总裁曾说过:企业的实力是一定要让人才队伍超前于事业发展，才能更快地适应国际金融市场并得以发展。

大通设置专门培训机构和专职人员，大通的职员培训部门是由83个有经验的培训管理人员组成，其主要任务:

1、为领导提供员工教育的有关信息，如本年度培养的具体人员、培训的基本项目、培训的结果;

2、负责领导与员工之间的信息交流，定期组织员工与领导会面，把员工的想法和愿望反馈给领导;

3、根据领导或董事会的要求，组织员工撰写个人年度培训计划;

4、认真执行年度员工培训计划，组织落实各种培训工作。如他们的职工教育技能培训可分月进行，趣味性的培训每周二次，尤为重视学员的心理素质培训，让学员所设的各种各样的困境中，训练战胜并超越自我的能力，等等。

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