为什么理财找三方

导读：　为什么理财找三方(共7篇)如何识别第三方理财公司三个理财陷阱最近，家住上海的施先生拿着落款为某金融单位的纸质邀请函，来到浦西闹市区一家酒店，参加一个客户答谢暨理财推介会。会场设在一家酒店大堂里，进入会场后，施先生注意到，主办单位为某财富管理公司。在现场的宣传材料上，邀约时落款的金融单位成了主办方的合作单位，同列的还有其他知名...

篇一 为什么理财找三方
如何识别第三方理财公司三个理财陷阱

　　最近，家住上海的施先生拿着落款为某金融单位的纸质邀请函，来到浦西闹市区一家酒店，参加一个客户答谢暨理财推介会。

　　会场设在一家酒店大堂里，进入会场后，施先生注意到，主办单位为某财富管理公司。在现场的宣传材料上，邀约时落款的金融单位成了主办方的合作单位，同列的还有其他知名的银行、基金、保险等金融机构。

　　从现场的桌数和每桌人数来看，该推介会总计人数不下500人，多半是在银行或保险公司购买过各种理财产品的客户。

　　主持人表示，宣传单上所列的各大金融机构都是公司的合作单位，近期联手推出了一款收益高、回报快的理财产品。根据主持人的介绍，该产品的年化收益率高达12%。为了鼓励购买，还有现场抽奖环节，奖品有毛毯、电饭煲等。

　　过高的收益让施先生不敢轻信，但现场购买的热情十分高涨。在他中途离场时，投影仪上显示的购买总额已经突破千万元。

　　面对此类投资理财推荐会，投资者一定要擦亮眼睛，识别其中的陷阱。

　　陷阱一：产品收益高、获利快

　　几乎所有的第三方理财公司，都会标榜自己的投资理财产品“高收益、获利快”。

　　这些高收益真能实现么？拿前文提及的第三方理财产品来说，其承诺的年化投资收益率为12%。但事实上，基本很难兑现。

　　一位业内人士爆料称，这些第三方理财公司的成本支出中，首先需要支付给基层业务员3%至4%的佣金；此外，再须支付上一层组织销售人员管理利益1%；办公、运营支持的最低成本也需要6%。

　　如果要兑现12%的年化投资收益率，这家公司仅这一产品的投资年收益就必须高于22%，才有正常运转的可能。放眼投资市场，要找到年收益高于22%的项目并不容易。其中风险，不言而喻。

　　因此，投资者在选择时，不能被高收益冲昏头脑，单凭一张宣传单，或者一面之词就贸然购买。

　　陷阱二：和各大金融机构都是合作关系

　　为了吸引投资者，一些第三方理财公司重金挖角银行、基金或保险公司销售人员。待他们离职后，利用手中的客户关系[创业网:

　　这一做法，无疑是一种侵权和违法行为，投资者一定要通过官方渠道到相关银行、保险等金融机构求证，不要被“合作单位”光环所误导。一旦发生风险，这些“合作单位”从法律上来说，不会负有任何赔偿或给付责任。

　　陷阱三：不要被高大上的职场外表所迷惑

　　古人云，人靠衣装，第三方理财公司显然深谙此道，都把职场设在寸土寸金的闹市区。

　　切勿被高大上的职场外表所迷惑。在第三方理财的监管体系尚未健全的背景下，投资者更要学会仔细分辨，认真核实公司的资质。

　　在线金融搜索平台融360分析师提醒，在现阶段投资P2P，一定要注意甄别平台的好坏，确保自己的本金和收益的安全。

　　目前，遭遇P2P跑路或失联的投资者在维权方面基本都处于零散状态，少部分投资者会利用一些社交工具进行沟通和维权。

　　由于缺乏对应的监管部门及法规，多数投资者对维权途径略感迷茫。虽然参与维权的投资者不断增多，但是目前难以组织成立一定规模的维权团队，众多维权方案也有待商榷。

　　面对突然发生的跑路事件和维权，可能花费的时间和相关费用，投资人目前还未达成共识。由于P2P网贷投资人非常分散，彼此陌生，要组织起来并且按照共同的计划方案集体维权，本身就是一大难题。另外，众多且分散的投资人也给警方立案侦查增加了很大的工作量。

篇二 为什么理财找三方
第三方理财创新面临悬崖？

　　最近，第三方理财公司似乎被市场“涮”了一把。“自2012年7月以来，我们的代销费用就有所下滑，有的项目渠道费下降幅度达20%，有的甚至高达30%。”一位第三方理财机构的销售人员感慨道。目前第三方理财机构代销信托产品的佣金水平通常在1%～3%，由于代销费用受制于各种因素，所得佣金日渐稀少。

　　备受“夹板”之气

　　第三方理财机构如今的严冬气候并非一日之寒。2012年以来，融资成本的下降、投资者收益需求的刚性、投资需求的增加以及代销机构的多元化，共同造就了当下信托代销费率的下降。事实上，作为以融资为主体的信托公司，其产品受宏观经济环境的影响较为严重。2011年年底央行下调存款准备金率和贷款利率后，标志着整个市场资金基准价格开始下降，流动资金数量逐步松绑，导致市场平均融资成本下降，而包括在总融资成本中的信托产品的销售费用，自然也承受着下行压力。

　　在此情况下，2012年信托债权融资的主要交易对手也开始发生变化。信托债权融资已经不再是过往的房地产商，而是地方政府下属的国资企业，其资金的用途多用于基础设施等具有公益性质的项目。这就意味着，信托交易对手和项目难以像地产行业一样有较厚的利润边际，故只能承受较低的资金成本，自然也使得第三方理财机构被殃及。在融资成本下降的情况下，投资者对于投资回报的需求却依然刚性，给付投资者的收益率虽有下降但幅度有限，在双向挤压之下导致销售费用出现下降。

　　与此同时，由于传统的股票二级市场以及房地产市场的不给力，导致投资者的目光从长期缺乏财富效应和确定性的二级市场中转移到刚性兑付的固定收益产品上是。大量资金涌向信托产品，需求大增，信托产品供不应求，甚至出现秒杀现象。固定收益信托的火爆，让信托公司对于渠道不再像以前那样依赖。一些信托公司开始直销，第三方理财机构的市场份额被挤占了不少。值得一提的是，虽然第三方理财机构主要是以代销信托产品盈利，但它只是信托产品诸多渠道中的一种。银行、基金公司、券商以及信托公司直销部门的群雄并起，给第三方理财机构带来的威胁日益加码，理财机构不得不勒紧裤腰带过日子。

　　置之死地而后生

　　面对信托产品代销佣金的下降，定位于信托产品推销的第三方理财机构无疑正站在悬崖边。如果这些公司只采取简单的激励政策来维持运作，将直接导致盈利快速下降甚至亏损，时间一长难免引发行业的洗牌。同样，规模较大的第三方理财机构也受到重挫。信托渠道费的下降意味着利润的下降，如果信托渠道费是第三方的主要盈利来源，那么就需要考虑重新寻找盈利点。

　　于是，一场摆脱束缚、争夺市场的“独立战役”正悄悄打响。起步较早的诺亚财富在这方面可谓先行者。尽管信托产品佣金占据利润的较大份额，但其更多的注意力集中在信托产品以外的产品开发上。早在2008年PE还不是很热的时候就着力于PE产品的经营，到了PE火爆的时候，诺亚财富的关注点又到了创新房地产基金上。信托产品对于诺亚财富而言，只是基础产品之一。

　　新产品的设计也成为一些第三方理财机构的应对之策。通过实践，第三方理财机构发现单纯的代销信托产品并不一定适合所有投资者，因此开始追求能推出一系列适合几乎所有风险偏好人群的产品。鉴于国外的经营模式，第三方理财机构开始探索经营模式上的转型。由于当前国内第三方理财机构不对投资者收取费用，导致在经营过程中缺少独立性，为信托公司所束缚和捆绑。

篇三 为什么理财找三方
第三方理财公司优势在哪里

第三方理财公司优势在哪里

为什么这么投资者们都喜欢在第三方理财呢，金华银财富资深理财专家分析指出，首先，第三方理财就是站在客观，独立，专业的角度为客户挑选最适合的产品。信托产品通常的销售门槛是在100万起的，这一类的产品在银行和第三方都有发售，区别是银行是打包分散来卖，最终这部分资金是流向信托的，所以收益较低。第三方理财这边是直接对接信托公司的，所以收益是不打折的。

其次，选择第三方购买。第三方产品项目多，比较客观。还有理财师是一对一服务。信托公司虽然说信息量及时一点，但是他们是专业做产品的，服务方面比较欠缺，买好信托产品后，关于该产品动态也不会给您通知。此外，信托公司主关注自己发售的产品，这样就比较局限，往往导致投资们就看不到其他信托公司的优质信托产品了。么第三方是站在一个客观独立的角度，对全国的信托公司以及产品来进行筛选高质量的产品的。产品筛选做到“精益求精”，更好的让投资们选择适合自己的产品。 还有，第三方是不接触资金的，信托合同是和信托公司签的，资金是打给信托公司开的银行账户的，对投资人来说，买的还是一样的东西，但是第三方为您提供了很多服务。

最后，收益比银行高，信托产品的门槛比较高，一般是100万起点，而银行的门槛比较低，几万起点，相应地信托收益会比较高。有些银行理财产品也是投资信托产品的，而他们赚取了部分中间费用，所以分配到客户手中的利润减少了，所以收益低于信托产品。

目前所有的人民币理财产品的合同文件上都是预期收益，这是银监会规定的;收益是否能达到预期就看项目的进展情况和风险控制措施是否到位，如果风险控制到位，在不出现大的系统性风险的情况下，一般都能达到预期收益。从05年至今，所有的信托产品都是如实兑付的，就是说信托产品的预期收益都是可以达成的。

(金华银财富)

篇四 为什么理财找三方
如何开展第三方理财

如何开展第三方理财

2009年09月18日 星期五 10:29

一、什么是第三方理财

二、通过理财定律走出理财误区

三、为何要借助于第三方理财

四、第三方理财的发展前景

2008年受全球金融危机的影响，让我们越来越多的接触到了“理

财”“第三方理财”“轻松理财”等字眼，还有一句让人感触颇深的“你不理财，财就不理 你”。因此，“理财”在人们心目中的地位逐渐提高，几乎已经与“挣钱”的观念平起平坐。 时至今日，中国理财市场已经发生了翻天覆地的变化，从2005年前大部分居民纯定期型到现在多元化投资，确实是值得中国人自豪的事情。

但是，中国金融是分业经营，难免出现金融单位理财专员不公平、不客观的销售产品，单位不断把任务传导给下属员工，然后形成恶性循环，这对没有上过理财课的 居民来说肯定分不清那个是更适合自己的，或是自己需要的。如何合理有效的理财呢？这个问题困扰着不少人，那么就让我们从下面的问题入手吧。

一、什么是第三方理财

第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。

第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。它一般是指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何机构， 如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益；这种理财规划服务涉及范围广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支 出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。

作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的 需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。通常，第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标， 然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。第三方独立理财顾问的老板就是客户，作为“雇员”，他

们完全从客户的自身 利益出发。在上海睿之创投资管理有限公司举行的2008年理财之道系列讲座上，火爆的场面、轻松的氛围，主讲人与来宾分享自己的心得，传递快乐理财的概 念，满足人们对于理财知识的渴求，与金融机构打着理财的幌子推销自己的产品有着截然不同的效果。【为什么理财找三方】

第三方机构的出现，无疑是解决了这一不公平的、不客观的难题。它可以帮你在金融单位选择好产品，然后会根据你的需要量身定做，是应对未来货币贬值、通货膨胀的一个有效工具，从而更好的配置您的资产，使你的资产得到更合理的保值增值。

二、通过理财定律走出理财误区

理财是关于赚钱、花钱和省钱的学问。每月的工资，零存整取与活期储蓄，一年下来利息相差2.375倍。

聪明理财五大定律

4321定律：家庭资产合理配置比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。

72定律：不拿回利息利滚利存款，本金增值一倍所需要的时间等于72除以年收益率。比如，如果在银行存10万元，年利率是2%，每年利滚利，多少年能变20万元？答案是36年。

80定律：股票占总资产的合理比重等于80减去年龄的得数添上一个百分号(%)。比如，30岁时股票可占总资产50%，50岁时则占30%为宜。

家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%。

房贷三一定律：每月房贷金额以不超过家庭当月总收入三分之一为宜。

常见的理财误区：

误区一，理财是有钱人的事。错！工薪家庭更需要理财，与有钱人相比，他们面临更大的教育、养老、医疗、购房等现实压力，更需要理财增长财富。

误区二，有了理财就不用保险。错。

保险的主要功能是保障，对于家庭而言，没有保险的理财规划是无本之木。

误区三，投资操作“短、平、快”。错。

不要以为短线频繁操作一定挣钱多。

误区四，盲目跟风，冲动购买。错。在最热门的时候进入，往往是最高价的投资，要理性投资，独立思考，货比三家。

误区五，过度集中投资和过度分散投资。错。前者无法分散风险，后者使投资追踪困难，无法提高投资效率。

误区六，敢输不敢赢。一涨就卖，越跌越不卖。错。

用于理财的可投资品种主要包括两类，金融类的投资品种主要有：储蓄、证券、基金、保险、期货、黄金、信托。非金融类的投资品种主要有：房地产、实业投资、拍卖、典当、收藏等

三、为何要借助于第三方理财

在众多专业人士看来，第三方理财机构独立于金融机构和客户，根据客户的需求对金融机构的产品进行整合，能为客户提供公正、客观的理财方案。第三方理财之所以吸引客户，主要依靠其自身的四大优势。

第一，改变了传统的金融产品销售模式，完全按照“以客户利益为中心”的中立的方式提供服务。第三方理财由于其第三方的中立特性，其服务的重点从以产品 销售为导向转向以服务客户为导向，按照客户的生命周期需求，为客户提供全方位的理财服务，注重建立长期稳定、相互信任的客户关系。

第二，提供人性化、个性化的理财服务。与传统的金融机构的理财顾问提供具体投资建议或销售金融产品不同，第三方理财顾问提供的是，以客户资产的保值、 增值为目的的总体的理财规划战略与方案。这样的理财方案往往涉及基金、保险、证券、信托、税收等各个方面，实现了客户利益和价值的最大化。因此，第三方理 财帮助客户制定的是一个长期可执行的计划，侧重于量身定做和个性化。

第三，第三方理财之所以能为客户提供个性化的服务，关键在于它的独立性和公正性。由于第三方理财不受任何金融机构的影响，由此弥补了客户在对金融机构 的信息理解和利用中的不对称和不平等地位，帮助客户规避了信息传输过程中的风险，实现了客户选择真正符合自身利益的金融产品的愿望。

第四，通过第三方理财可以培养客户正确的理财意识，传播正确的理财知识。如今在国内说起“理财”，人们马上想到的是通过投资获取收益，增加自己的财 富。其实，如此理解“理财”是以偏概全。因为真正的理财重点不但在于资产的增值，更在于资产的保值。另外，理财的一个重要方面还在于财产的分配和传承，在 于为自己的子女教育和生活创造一个良好的发展空间。这些理念只有通过理财规划师详细、完善的理财方案的制定，以及与客户多次、充分的交流后才能传达、渗 透。

国内第三方理财机构太合寓晨理财顾问有限公司董事总经理王丙森，对第三

方理财有着非常清晰的理解：金融市场的产品和服务比其他任何行业的产品都要复 杂，它的度量和评价以及买方与卖方之间的信息沟通，非常需要通过第三方来实施。“第三方理财机构并不是卖产品，而是为客户推介一种服务。”王丙森表示。

诺亚财富副总经理殷哲表示，现代人的生活节奏很快，很多白领阶层和企业主有钱却没有时间打理自己的资产；或者只是忙于赚取更多的财富，而没有学会如何打理与规划资产。这就需要专业理财顾问的帮忙，否则就永远无法完成财富的积累。

某外资银行的一位人士表示，如今，中国人越来越有钱，中国富人也越来越多。的确，事实正如其所言。来自波士顿咨询公司2007年10月30日发布的全球财 富报告显示，中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，已从2001年的12.4万户上升到2006年底的31万户，跃居全球第五，仅次于美国、日本、英 国和德国。受中国经济持续快速发展的推动，中国百万美元资产家庭总数有望在2011年达到60.9万户。报告指出，中国的家庭金融资产在过去5年保持了 23.4％的年均复合增长率，增速居全球之首，远远超过8.6％的世界平均水平，可想而知奥运后中国的经济增长速度教过去又有了进一步提升。

与此同时，金融资产在10万美元－100万美元之间的“富裕家庭”———相当于中国的中产阶层———也在迅速扩大。预计到2011年，将从目前的 325万户增加到640万户。波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理邓俊豪说，“中国内地已成为亚洲除日本之外的最大理财市场，其家庭金融资产总额2006年 大约为

2.5万亿美元。”

老百姓私人财富的急剧增长，但人们都知道货币实惠贬值的，因此对高效率的财富管理需求日趋强烈，“第三方理财”将会成为最热门的话题和字眼。

四、第三方理财的发展前景

业内人士指出，东西方文化的差异造成了东西方对于财产管理观念的差异。从传统上来说，中国人通常具有财不外露的心态，个人财产不是自己小心看护，就是留给 最亲近的家人管理，没有让外人管理和运作自己财产的传统。然而，自己管理财产固然安全可靠，但不容忽视的一个最大的问题就是，不是每一个人都是管理运作资 产的专家，不可能每一个人都能将自己的财产管理的像专业人士那样，在保值的基础上还能不断的升值。因此，委托专业人员帮助管理运作自己的财产，是一个不错 的选择。但目前国内投资者对于第三方理财的认知度以及接受度都非常低，虽然这一模式在国外已备受推崇，但要想在国内快速发展，尚“前路漫漫”。

王丙森指出，这个行业在国内刚刚兴起，它的诞生与发展基于多元化的理财需求，而且这种需求已经显现且不可压抑。“我个人认为第三方理财会发展得非常快。因为包括提供产品和服务的生产商和供应商在内的产业链已经逐渐形成，从而使这个行业在近两年会茁壮成长。”

“国内的第三方理财市场处于起步阶段，成熟尚有待时日，但是我们可以看出这个市场很有潜力，前景非常广阔。”刘云峰表示。

另有专家认为，虽然说我国现在已经进入财富管理时代，但是，传统观念的变革却不是一两天就能实现的。面对大量有理财需求却财不外露的潜在客户，第三方 理财在我国的发展还有一段相当长的路要走。而且，由于我国传统的金融机构依托他们长期建立的信用体系和在百姓心目中的信用形象，大量的理财客户资源必然不 会放弃既有的理财机构和方式，而轻易地选择第三方理财。因此，第三方理财在我国的发展既有广阔的空间，同时又因为各方面的原因，不可能形成其独霸天下的局 面，它必然会以和传统金融机构的理财服务相伴相生的形式存在和发展。

展望未来国内理财市场，新海天财富管理公司高级理财规划师秦勉认为，面对中国资产管理市场大蛋糕的巨大诱惑，几乎所有的金融豪强们都想从中分得一杯 羹。除了这些金融大腕们，市场中还隐藏着一类不太惹眼的神秘群体，它们也正将发展的触角瞄准了资产管理领域，这就是第三方理财机构。从第三方理财机构独特 的市场定位以及相对客观的利益立场上来看，此类公司存在较大的市场生存空间。

殷哲认为，目前来看，第三方理财在中国刚刚起步，市场份额非常小。“在美国，独立理财机构拥有60％的市场，澳大利亚也超过50％，中国香港大约占 30％；但是在中国内地，1％都不到。由此可见，市场发展空间很大。随着中国金融业的快速发展，未来2－3年，第三方理财将成为中国理财市场的一支重要参 与力量。”

殷哲同时指出，未来几年中国理财市场将出现群雄割据的局面。信托无疑是定位高端客户的理财机构；保险理财则将相对普遍，为广大群众所欢迎；银行、证券、独立理财机构将成为实力强大的理财机构，为客户提供专业而广泛的理财规划。

在中国，随着个人财富的不断增加，需要进行资产管理的对象已经不再局限于国家或企事业单位，个人资产管理初现端倪，而且需求越来越大。通俗而言，个人资产 管理指的就是大家所理解的个人理财业务。今年以来，从全民“炒股”到全民“投基”，尽管宏观调控政策接连出台，风险教育时时响在耳边，但人们的投资热情依 然有增无减。据有关部门的统计，选择储蓄的居民占比连续多个季度下降，目前已降至近六年来的最低水平，与选择购买股票和基金的居民占比相差日渐扩大。

这表明，有越来越多的普通人开始具有投资理财的意识。据专业机构调查，国内有78％的被调查者对理财服务有需求，50％以上的人愿意为理财服务支付费用。因此，作为理财规划服务的一种，第三方理财在我国具有非常广阔的市场前景。

篇五 为什么理财找三方
带你认识第三方理财

带你认识第三方理财

4/11/2008 11:25:00 AM

标签：保险学院人身保险系

第三方理财是什么

所谓“第三方”，其含义是理财顾问不隶属于任何基金、银行、保险，或是证券公司等机构。

早在1988 年，英国政府曾颁布了严格的管理条例，规定保险理财顾问只能采取两种服务形式。其一，隶属单一保险

公司；其二，提供独立第三方服务。第三方独立理财顾问在英国受金融服务监管当局管理，要取得营业资质非常困难。

从2005 年起，英国政府调整了对理财顾问的管制。现在，理财顾问可以采取四种服务方式：其一，单附属型顾问（为单一金融机构工作），其二，多附属型顾问（为多个金融机构工作），其三，全球市场型顾问（和全球的金融机构合作，向这

些机构收取佣金），以及客户代理型顾问（客户可选择直接向顾问支付服务费，也可让顾问向金融机构收取佣金）。

通常，第三方独立理财顾问会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标。此后，他们会

根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。

个人和商业客户可以向理财顾问咨询各个方面的财富管理建议，例如，资产投资，退休计划，抵押贷款和保险等，还

可以提供税务和法律上的意见。

第三方独立理财顾问不同于那些附属某个或多个金融机构的同行，他们的老板就是客户。作为“雇员”，他们完全从

客户的自身利益出发，了解“老板”的基本资产状况，制订投资策略，实现财富目标。

第三方独立理财顾问在市场代客采购。无论客户需要的是一个简单的金融产品，还是复杂的投资组合，第三方独立理财顾问都能因时而变，在保证客户盈利目标的同时，根据客户的风险偏好和承受能力，制定投资策略，实现财富增长。

因为不隶属于任何一个金融机构，第三方独立理财顾问可以代客向全球的金融机构购买投资产品。通常，第三方独立

理财顾问的工资由金融机构的佣金支付，在一些情况下，客户也可以直接向他们支付。

不管什么产品，只要市场上有，第三方独立理财顾问就可以代客购买（目前国内第三方理财只能做到在一定范围的选择）。英国的理财顾问们操作的时候必须要遵守金融服务监管当局的官制。他们要考虑资产流动性，服务质量和机构实力等多

方因素，为客户制定出最为合理的投资策略。

全球市场上成千上万的金融产品林林总总，五花八门。理财顾问要做出正确的选择保证收益，同时要避免错投导致的

损失。

利用第三方独立理财顾问的好处是，他们首先可以根据客户的要求找出正确的投资产品，然后从市场中选择高质量的产品提供商。这与隶属于某某银行的理财顾问完全不同，后者只可能推荐自家产品，而不会在乎这些产品是不是市场上最有竞

争力的。

一个独立理财顾问可以是个自由职业者，也可以是理财公司的理财顾问。他可以是一个私人经营者，也可以是一个合

作公司或有限公司。

在英国，所有的合格独立理财顾问都受到金融服务监督局（FSA）的监管，并且每次交易都必须合理，合规。

据不完全统计，目前国内的第三方理财公司有近万家，但是从整体而言，仍然不成气候。就国内市场而言，第三方理财还正处于起步阶段。目前的第三方理财市场之所以还不大，主要是因为普通人的观念尚未转变。在打理个人财富的问题上，人们还是更愿意相信银行、保险公司等大机构。而目前，由于大量第三方理财公司在管理资金的安全性和品牌影响力等方面都

尚未确立可靠的信誉，因此受到大部分人的冷遇，还是有一定原因的。

第三方理财提供哪些服务

与传统模式下的金融理财服务相比，第三方理财机构目前在国内提供的服务大致有四种：专业理财规划建议与咨询，

会员制服务，代销产品和进行委托理财。

在给其客户指定理财规划的时候，第三方理财机构不仅仅局限在某个金融机构的理财产品上，而是要为他们制定其他

的投资计划：如现金规划、消费支出、教育规划、养老计划、税收筹划、财产分配等一系列服务。

第三方理财机构提供更多的是与财富管理相关的各类咨询服务。以国外成熟市场为例，很多第三方理财机构都是依托一个大的机构或者平台，为其客户提供相关咨询。其收取的费用，也主要来自所做理财规划的咨询费或者提供的其他一系列的理财服务费。不过从目前来看，国内的很多第三方理财机构除了提供上述服务外，还在从事“销售商”的工作：把市场上热门

的产品销售给自己的客户，然后从相关金融机构收取一定的佣金。

第三方理财的优势

第三方理财顾问在欧美发展已经历史悠久而且非常成熟完善，目前，在我国的台湾、香港等地区也发展迅猛。

引入第三方独立理财顾问至少有以下好处：

第一，完全忠诚于顾客利益。第三方理财由于其第三方的特性，可以弥补目前分业经营的弊端，改变和优化传统金融

产品的售卖模式，建立以客户利益为核心的中立性理财服务模式。

第二，一对一的个性化理财。与银行、保险机构等理财顾问提供具体投资建议或售卖金融产品不同，第三方独立理财

顾问提供的是总体的理财规划战略与方案，会帮助客户制定一个长期的可执行计划，他侧重于量身定做和个性化。

第三，独立与公正性。由于其独立公正，第三方理财可以免受金融机构的影响，利用其专业知识，为客户选择真正符

合客户利益的金融产品。

第四，全方位的理财服务。独立的理财机构可为客户提供全方位服务，涵盖的金融产品包括证券、债券、保险等，包

括传统的资产管理业务和海外投资策划，提供全方位理财服务。

第五，资讯和信息的无可比拟性。第三方理财与金融机构拥有紧密合作的信息、结算和资讯系统，可利用其跨行业、

跨领域的优势，形成一个大型金融产品超市。

第六，第三方独立理财机构帮助顾客理性投资消费，避免“暴发户式的破产”。

——————————

带你进入专业第三方理财

阅读（2107） | 回复（14） | 进入论坛阅读 回复

理财规划师

4/11/2008 11:30:00 AM

第三方理财悄然兴起

目前，新股发行提速，基金销售火爆，炒金炒汇忙得热火朝天，理财市场十分热闹。

然而，在这些理财产品面前，消费者却产生了许多疑惑，应该如何选择？一个现实问题出现了：哪里有专业的理财顾问能站在客户的角度指点迷津？

基于这一点，第三方的公司营运而生。

据了解，此种业务发源于欧美等发达国家，中国香港十年前才起步，近两年才开始出现于北京、上海及沿海一些经济比较发达的城市。

据有关部门在上海、北京、广州三城市开展的理财需求调查显示，74%的被调查者对个人理财服务感兴趣，更有41%的被调查者表示需要个人理财服务。有业内人士还估计，2007年全国的个人理财市场规模将达到5000亿元人民币，专业理财呈现出巨大的发展潜力。

“我今年刚毕业，没什么理财计划，想咨询下我应该如何理财。”面对记者的理财要求，某第三方理财机构立即安排了理财顾问刘琼来“接待”。

在随后的交流中，刘琼告诉记者，最近以来，公司来了许多客户，对第三方理财特别“感兴趣”，而且多数是已成家立业的中高端层次的客户。

记者打开第三方理财网，粗略浏览下，咨询如何理财的人还真不少。

优势何在

第三方理财悄然兴起，其以何种优势吸引着投资者？

“金融机构的理财产品都是具有它们自己的属性的，产品一般都是比较保守、单一的，产品理财方式有很大的局限性。而且它们很难做到中立客观，一般都是以推销自己的产品为主。”刘琼表示，第三方理财的最大优势是中立性，这成为吸引风险投资的重要砝码。作为独立机构的第三方理财不代表如保险公司、基金公司、银行等金融机构，严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。

“我们会帮助客户确定短期和长期的目标，决定如何在主要的投资项目上分配财产，比较选择合适的投资工具，并控制投资业绩。同时，在第一时间向客户报告排名第一的存款替代产品，使客户的资产实现增值，还为客户已经投资的金融资产、不动产提出客观的评估意见和解决方案，能帮助保持流动增值。”刘琼介绍说。

大连智博财经信息咨询有限公司总经理、资深理财专家张智博接受记者采访时表示，在投资理财上，中国中产阶层以上群体投机性很强。第三方理财可以说是个人和家庭理财搜集信息的平台，与其他金融机构提供的服务不同的是，它们是以服务为导向，是一种以私人理财咨询服务为主的职业理财服务，是无产品服务。

自身金融产品的售卖，事实上成为了理财服务外衣下的真实意图，这种以产品为导向的产品售卖模式与以客户为导向的个人理财顾问模式相比，显然相形见绌。

张智博说，“以前，只有少数家庭有雇保姆的习惯，但随着经济的发展，保姆也进入了千家万户，因为她能给家庭日常生活一定的帮助，那家庭的财富为何不也请个‘金融保姆’、‘金融管家’？由专业理财规划师处理个人及家庭的财富问题。”

质疑不断

但对于大多数投资者来说，“第三方理财”还是个新名词，有的甚至从未耳闻。家住上海市浦东新区乳山路的方阿姨说，“我从没听说过‘第三方理财’，我一般都是去银行、基金公司找理财师，理财产品也都是他们介绍的。”当记者向她说明“第三方理财”的性质和服务理念时，“这种专业的机构倒是可以去尝试，不过要很快被我们老百姓接受和认可，改变传统的理财观念，还是要有段时间的，而且这种‘第三方’的中立能否完全‘中立’、‘客观’也还是个问题。” 银行业内人士认为，第三方理财要想在未来大展拳脚，目前迅速占领市场还是很有难度。尽管第三方理财打出中立牌，表示可提供跨行业理财服务，但目前国内银行等机构仍在金融市场占据主导地位。一方面金融机构资源丰厚，网点布局多；另一方面能将产品销售与理财服务相结合，这会使更多客户对之产生依赖，继而偏重银行理财。

从事理财工作多年的乔先生告诉记者，现阶段银行还受制于国内金融机构不能跨业经营，银行等金融机构理财服务过于片面。如银行会引导客户来投资购买开放式基金，因为代销开放式基金是银行的一项业务。而第三方理财包括投资规划、风险规划、税务规划、健康规划、消费规划、教育规划、人生规划等方面，投资选择可横跨银行、保险、证券、信托等。 今年首届十佳理财规划师大赛获奖者张金鹏说，“未来第三方理财是个方向，是投资者成熟、理智的选择，金融机构一般都是推销自己的产品，面对众多产品时，有时候投资者就比较困惑，他们会需要一个公正科学的理财建议，对他们更有益。”

未来空间有多大

随着我国经济的快速发展，人们手上的闲置资金越来越多，理财需求也日益强烈。甚至有人表示，我国现在已开始进入财富管理时代，但是传统观念的变革却不是一天两天就能实现的。由于我国传统的金融机构依托他们长期建立的信用体系和在百姓心目中的信用形象，大量的理财客户必然不会放弃既有的理财机构和方式，而轻易地选择第三方理财。

“第三方理财是未来的必然趋势，就像私人管家、私人律师一样，私人理财顾问会越来越流行，它是在当今生活层次高、经济发展水平好的特定环境下滋生出来的更专业的理财服务。个人想要投资，是需要知识积累和时间成本的，所以很多人会希望有专家作战略性的策划和指导，理财是一个磨砺的过程，个人的积累总是有限的。”张智博对第三方理财的未来前景还是比较看好。

此外，业内人士表示，与国外已成熟的投资理财服务市场相比较，中国理财市场所面临的供求矛盾却依然突出。现在试图把国外财富管理先进的管理经验和方法引进到中国来，在这个过程中应尽量把它本土化。由于证监会、保监会、银监会这三块还是分业监管，而未来金融行业混业经营已是大势所趋，独立的理财机构和理财顾问还是有很大的业务空间。 —————————————————————————— 带你进入专业第三方理财

[此贴子已经被作者于2008-4-11 11:32:39编辑过]

理财规划师

4/11/2008 11:32:00 AM【为什么理财找三方】

记者日前从北京了望公司获悉，该公司联合10大机构编写的《07年中国金融理财产品投资人调查报告》已经出炉。国务院发展研究中心金融研究所全程参与了该调查。

高学历者“不屑”理财 工薪阶层成投资主力

根据调查，中国金融理财产品投资人呈现如下特点：

第一，女多男少。根据调查，女性在理财积极性上走在了男性前面。调查样本中，除去未透露性别的外，男性投资人占45.3％，女性投资人49.4％，女性投资者略占优势。

第二，年龄分布上，30岁以上者占八成，“两极”现象出现———“80后”投资者迅速增多，60岁以上老年投资者也超一成。数据显示，30岁以上的投资者占到八成以上。同时，作为投资的“新兴力量”，30岁以下的群体占到了16.6％，投资者中也出现了“80后”现象（80年以后出生的年轻人），甚至有部分“90后”的未成年人也参与投资理财。

第三，在受教育程度上，出现了高学历人群“不注重投资理财”的奇特现象。在2217位被调查者中，硕士、博士等高学历人群不足100人，占2％左右；而“高中及以下”相对受教育程度低的人群，占投资者比例近三成，其投资热情大大高于高学历人群；投资者的“中流砥柱”则为大学本科、专科学历者，占近七成。

第四，“外行”占八成，进入“全民投资、全民理财”。调查数据显示，85％以上的投资人所从事的行业与金融业无关，真正在相关行业工作的投资人只有14.5％。国务院发展研究中心金融研究所专家指出：“这意味着我国已经进入全民理财时代。”

第五，从被调查的投资者地域分布看，投资理财已经不再是“长三角”等经济发达地区的专利，中部、西部、北部等地区也出现大量投资人。此次调查中，北京投资者以13.5％的占比居全国各城市第二，安徽省成为投资者人数最多省份，其他依次是广东、重庆、上海、山西、河南。

第六，投资者家庭年度可支配收入普遍集中在10万以内，工薪阶层成投资主力军。家庭年度可支配收入在5万以下和5-10万的人数均占三成以上（分别是31.6％和39.4％），10万到20万的占18.3％。专家分析，这意味着金融理财产品已经广泛的深入到社会基层，吸收了更多的工薪阶层的投资人。

理财目的首选“保值增值”

至于投资的目的，54％的人首选“资产的保值增值”，而为了将来“养老”的占了24％，有一成人主要考虑“子女教育”而投资。此外医疗、买车、购房也是投资目的的榜上理由。

投资人在打理金融理财产品时，是偏向“请专业人士代劳”，还是愿意“亲自上阵”呢？调查显示，半数以上的人倾向于自己亲自打理。调查中，选择由自己打理的投资人占总数的57.1％；选择银行、基金公司等金融机构代为打理的占到29.8％；此外，选择投资顾问公司的也占到了11％。

同时，在做“投资决策”上，投资人选择“自己做决定如何投资”的占73％；“亲情决策”也占据近二成以上的比例，17％的人愿意听配偶及子女的意见；仅有不到一成人（8％）愿意以专业人士的推荐为“决策依据”。【为什么理财找三方】

对此，金融研究所专家呼吁，亲自上阵、偏向自我决策，说明投资人需要专业化，也更需要金融机构花大力气进行投资人教育，让更多的投资人能够理性投资。

此外，在对目前理财产品的满意度调查上，超八成的投资者表示满意，但其中近六成人表示希望可以有一个完全独立的非金融机构———即“第三方”理财顾问机构，为其量身定做各种理财服务。

————————————————————————————— 带你进入专业第三方理财

上海~王静

4/11/2008 6:36:00 PM

刚开始参与涉及第三方理财的部分工作~保险代理,以后还要向楼主多多请教呢

[此贴子已经被作者于2008-4-11 18:37:16编辑过]

zdm1986

4/12/2008 12:52:00 AM

篇六 为什么理财找三方
第三方理财机构不能不说的秘密

第三方理财机构不能不说的秘密

文／刘珊琳 博瑞产业发展研究院

这是对中国第三方理财市场的一次深度剖析；

是与国内行业领袖关于中国高资产人群投资理财的深层次对话；

是一线媒体人与严肃的独立研究机构对理财行业审慎思考后的全方位总结。

我们以中国第三方理财市场为研究对象，通过对高净值人士、第三方理财机构、金融产品供应方以及法律界等专业机构和人士的深入调查，分析了中国第三方理财市场的现状和面临的问题，全方位诊断其“病症”，理性审视“病源”并探寻破解之道。通过积极探索中国理财机构的核心竞争力和市场新的增长点，期待为其寻找到可持续发展的国际化通路。

第三方理财市场健康报告之诊断篇：四问题导致亚健康

第三方理财市场健康报告之诊断篇：四大问题导致“亚健康”

作者：刘珊琳

第三方理财市场

年龄：8岁

2004年以后，随着牛市到来，不少人开始注意到理财。诺亚和展恒便于此时成立。到了2008年，市场行情下行，股市、黄金都非常震荡，许多人在股市里血本无归，进而意识到需要依靠专业的机构去投资理财。如此，第三方理财市场才一步一步孕育成长起来。

特点：怀揣财富梦想，朝气蓬勃，但专业经验尚浅，过于激进浮躁。

健康状态：亚健康

理财市场发展之迅猛、来势之汹涌，出乎很多人的想象。全民“第三方”之势已成。

不过，在当下这个被“中国速度”统治的年代，倒也并不稀奇。理财市场的膨胀是相伴中国财富人群的增长而生的，而后者的增长速度早已令全球瞩目。

瑞信研究院2011年10月发表的第二份年度《全球财富报告》指出，中国财富总值在2010年1月至2011年6月间增长了4万亿美元，是美国之后全球第二大财富增长来源。中国财富总值现为20万亿美元，紧随日本之后排名全球第三。同时，全球财富总值已由2010年1月的203万亿美元增至2011年6月的231万亿美元。

报告预测，中国财富总值到2016年将达39万亿美元，相当于美国在1968年至1990年的22年间所达到的水平，并将取代日本，成为仅次于美国的第二大富有国家。中国的成人平均财富于2011年达21000美元，相当于2000年6000美元的三倍以上。

中国37％的成年人处于财富金字塔中层，小部分成年人口的财富少于1000美元（占5.8％）或多于10万美元（占2.3％）。

随着成功企业家、专业人士及投资者的财富不断增加，2011年，中国百万富翁数目首次突破百万大关，而坐拥逾5000万美元财富的超高净值人士超过5000名，仅次于美国。

中国庞大的新晋富豪群体热切寻找着财富的投资出口，而诸如存款、股票等传统投资渠道或因收益率过低，或因不确定性风险过大而被他们“抛弃”，而基于房地产、基础设施建设、黄金及未上市股权等基础资产的金融产品，由于相关内容较为复杂，则需要专业的投资分析和金融服务。于是，为高净值客户服务的第三方理财市场获得了巨大的想象空间。从成因上看，第三方的崛起孕育着必然的因素。

祸福相依，理财市场进入亚健康状态，也具有其必然性。2010年11月10日，诺亚财富在纽交所成功上市，市值近10亿美元。这个造富神话让很多人开始注意到第三方理财市场，银行、信托、证券公司，都骤然掀起理财热潮。

从2010年底到2011年初，“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”——大批理财机构争相涌现。短短一年多里，北京、上海、深圳等地均出现了成百上千家“第三方理财”。据展恒理财合伙人李二钢估计，仅北京地区挂第三方理财牌子的公司大概就有四五百家。

“这仅仅是浮出水面的数量。如果算上在水下‘潜伏’的那些公司，光深圳就有好几千家理财公司。”私募排排网主编龙舫告诉本刊记者。二三线城市诸如浙江温州、河南郑州和山西太原等地，同样被这股“第三方”热潮所覆盖，诺亚已率先在温州开设了分公司。

而在此之前，真正在市场中摸爬滚打过、有“历史”沉淀的理财机构不过诺亚、展恒等寥寥两三家。大多数理财机构才刚刚呱呱坠地，不要说销售牌照，即便是产品、理财顾问等“基础设施”也还在建设当中。

急剧膨胀，必然伴随“营养不良”。一个短时间内极速扩张的市场，其繁荣背后的问题不言而喻。究竟应不应该主导产品设计，“金融精品店”如何建立，是否要向客户收费，核心竞争力是什么——第三方理财机构就如刚刚冲出起跑线的跨栏运动员，比拼的不仅仅是速度，谁能更完美地跨过面前的一道道“坎儿”，才能顺利冲刺，笑傲江湖。

症状

1. 不卖规划只卖产品

本刊所称的第三方理财机构是指：独立于金融机构之外，在客观评审、调研、评价各金融产品的基础上，提供理财规划、并挑选与客户需求相匹配产品的机构。它是金融机构和个人客户之间的桥梁，宗旨是利益公允。

买卖双方存在利益的博弈，第三方机构为客户出具理财规划，更倾向于“买方机构”。基于此，很多理财机构提出了“财富贴身管家”的口号。

从上述“定义”可看出，第三方理财机构本应“只卖规划不卖产品”或“规划为主产品为辅”。按照海外的模式，往往采用上游收费和客户固定收费并行的盈利模式?然?，眼下的国内市场现实却与初衷南辕北辙、背道而驰——各理财机构“不卖规划只卖产品”：对服务对象投资人不收费，而按照代销产品的金额收取一定比例的佣金。

香港康宏理财、诺亚财富、私募排排网和证券之星等绝大多数理财机构均表示，它们的利润都来自产品供应方支付的佣金，佣金占产品销售额的比例在1%~3%不等。而向客户收取理财费用的，只有展恒、普益等为数不多的几家机构。

这样的盈利模式必然导致第三方理财机构的服务重心偏移，由服务客户变为“服务”产品供应商；宗旨也随之变味，由客户导向变成了销售导向。多数理财公司实质是以产品销售为唯一目的：有什么卖什么；什么产品给的佣金高就主推何种产品，而罔顾客户的真实需求和投资偏好，风险控制更是后话。

激烈的竞争导致很多“飞单”、“返佣”以及变相参与产品设计等不规范操作，严重阻碍了行业的健康。几乎可以这样来总结“不卖规划卖产品”的危害：万恶之源。眼下，即便理财顾问推荐了不合适的产品导致重大亏损，由于其向客户提供的财务规划完全免费，因此客户难以向其主张权利要求赔偿。如此，对理财顾问及其机构只能通过行业自律和职业道德来进行约束，而很难上升到法律层面进行规范。

实行会员制的机构也有一些，比如普益。中国社会科学院金融产品中心副主任、帆茂投资公司执行董事黄立伟表示，海外这种模式比较成熟，但海外的产品线、人才储备、法制环境等等，都和国内存在很大不同，没法直接照搬模式。在中国，就算是为富人理财，想要收取会员费也不是件容易的事，会员制前途难料。

要摆脱对佣金的依赖性，需要等待投资人理念成熟，愿意为专业的理财规划付出相匹配的费用。但最重要的，是依靠制度完善和理财机构本身的专业性及信誉，去赢得投资人的信任。

黄立伟表示，在中国，就算是为富人理财，想要收取会员费也不是件容易的事，会员制前途难料。

2. 独立性严重偏离

买卖双方即甲方乙方，“纯粹”的第三方本身是没有产品的——它只负责调研、筛选和配置。

当“中国式”第三方采用“卖产品”的模式之后，问题出现了：没有产品的第三方不得不依赖于产品供应商——上游供应商供给产品，你才能给客户推荐。否则，给客户设计的资产配置方案便会成为一纸空文。

事实上，大部分第三方理财公司产品单一，或力推PE，或着重信托，无法建立起一个经过精挑细选的“金融精品店”，更别说资产配置。

对此，诺亚的思路是向上延伸产业链，直接成为产品设计者。官方网站上的描述是“金融产品设计及筛选专家”。业内人士透露，为迎合国内投资人的“口味”，诺亚推出了本土化PE产品，比如“2+3”模式，即在资金募集到位后的两年内将其全部投资完毕，投完三年后分红。如此“速度”令许多业内人士咋舌。

国际上，PE基金的一般规律是“3+4”或“2+5”。“7年时间太长了，中国的投资人很难接受。”此外，还有专门投资于矿业的PE产品以及PEFOF（PE的PE）等一系列产品，宣布了其产品上的话语权。如今诺亚为金融机构筛选及设计产品超过100个，设计产品规模超过200亿元。

另一条路径则是与上游供应商保持千丝万缕的联系。如正式挂牌约一年的恒天财富脱胎于中融信托，其产品也基本来源于后者。

但关键是，“自产自销”的第三方还是真正的“第三方”么？一位曾经供职于诺亚的人士透露，“其实诺亚的做法很简单：最近研究开发了什么产品，就主推该产品。”这与传统意义上的卖方几无本质区别。 更重要的是，第三方理财机构的主要收费来源是产品供应方，销售导向必然导致利益冲突。据业内人士透露，一般而言，产品供应方会根据各产品销售难度和风险大小确定不同的佣金比例。换言之，利润越高的产品风险越大。

因此，投资人不禁会问，在理财机构自身利益与产品“绑定”的前提下，理财机构如何保证“独立”的立场？在金融市场行情下行的时候，理财机构会为了保证自己的收入而向客户隐瞒产品信息吗？

3. 产品选择空间有限

金融产品极大丰富之后，由于产品发行机构不同，在国内金融行业分业经营的状态和客户的多样化需求之间，逐渐出现了一个明显的缺口。很多第三方理财机构都把“混业”作为自己的定位和目标，要向客户提供“泛金融产品”。

不妨先回顾一下理财产品近几年的发展轨迹：

2004年，利率类理财产品一枝独秀；

2005年，利率类理财为主，其它理财产品开始孕育；

2006年，信用违约类?财受到关注，基金发行火爆；

2007年，基金从辉煌走向顶峰，新股申购理财风靡一时，QDII则开始“惹祸”；

2008年，商品类理财随通胀上下浮动；

2009年，信贷类理财产品饱受争议，PE投资崭露头角；

2010年，房地产信托一骑绝尘，黄金投资逐渐升温，PE投资渐成主流；

2011年，房地产调控异常严厉，很多投资人认为获得贷款和其他低成本资金的可能性下降了。专业的房地产基金逐渐在融资平台中扮演了很重要的角色。

2008年之前，理财产品处于绝对紧缺的状态，品质不太好的产品也很容易找到市场。2008年金融危机之后，高净值人群持有的总财富大概在10万亿人民币左右，其财富数量达到了可以影响金融产品配置方向的程度，所以投资的基础资产越来越往高净值客户的需求方向上走，股权、房地产、艺术品升温很快。

不过，总体而言，理财市场依然面临产品不够丰富的尴尬。“我们的一只基金在发行当天，很早就有客户来排队。更戏剧性的是，排在第一位的客户将所有份额都包了，惹得后面的几十位客户意见很大。”上海某地产基金从业人员告诉本刊记者。

排队，抢购，抢不到的失落„„归根到底是好产品供不应求惹的祸。国内理财机构能在某一细分领域做到不错已属不易。就诺亚来说，业内公认的标签便是“PE系”。“我们的产品结构大概是，阳光私募10%左右，固定收益信托类大概30%，PE要占到60%以上。”汪静波说。

“信托系”则是市场的另一大主力。业内约80%的机构选择了有监管、风控较严、客户接受度较高的信托产品。

恒天财富则是“信托系”的主要代表之一。背靠大树好乘凉，恒天财富运营总监杨勇也承认，“从中融信托独立出来的好处是，我们拥有了更加丰富的产品库。”

而业内其他公司可就没有如此幸运了：他们不得不面临产品来源匮乏、竞争惨烈的现状。据媒体披露，全国总共有60多家信托公司，较活跃的约一半，能够发行超过20只产品。

但实际上，平安信托、中信信托以及央企背景的大信托公司的产品在理财市场上近乎绝迹。理财机构发行的信托产品大部分来源于中融信托、吉林信托、四川信托、新时代信托、新华信托这几家风格较为激进的信托公司。

而全国主要承销信托产品的理财机构却高达几千家。信托产品数量和第三方理财机构数量之间严重失衡。加上信托公司直销和银行等渠道的参战，其战况可想而知。据业内人士透露，不少小型理财机构是靠个人关系拿到一些产品，“断粮或是迟早的事。”

“朝不保夕”的产品供给难以为客户提供多样化的选择，资产配置何其难也。

4. 理财顾问稀缺

目前第三方理财机构最严峻的挑战之一是为客户提供专业服务的理财顾问严重不足。按照帆茂黄立伟的测算，一个理财经理最多服务30名客户（假设每个月每天接待一位客户，还没有计算其研究产品等时间），而且很多客户并非只使用一家第三方机构，很可能将资产分开管理。因此，保守估计理财顾问的缺口可能达到20万个。

与此形成鲜明对比的是，大部分理财机构销售队伍庞大。部分刚刚起步的理财机构运营资本非常少，必须靠销售、迅速回款才能生存下来，积累到一定的客户资源才有能力去加强自己的研究团队。

由于门槛低并有监管滞后的“便利”，不少基金经理和销售人员，也都纷纷跳入第三方理财的蓝海。 同时，很多公司都有再“分包”销售的现象，即把自己拿到的产品包销给一些房地产中介、银行的私人客户经理以及行业协会人员，导致团队很难获得持续成长。

此外，整个行业的销售导向也使从业人员流动性高企。据恒天杨勇透露，一般公司员工离职率在30%左右，某些大肆扩张的机构离职率会达到50%。“甚至有传闻：一些中层中午还在接受采访，下午就发出离职通告”。

篇七 为什么理财找三方
如何甄别第三方理财机构

龙源期刊网 .cn

如何甄别第三方理财机构

作者：

来源：《投资与理财》2014年第02期

如何甄别第三方理财机构

很多朋友选择第三方理财公司进行理财，经常问的是“这个理财产品安全吗？风控措施靠谱吗？”很少有人会将重点放在第三方理财公司到底怎么样。其实，选择一家值得信赖的理财公司比选择一个产品更重要，选择一只产品可以说是一次性消费，而选择一家好的理财公司则会终身受益。

赵玉娇 中央财经大学MBA，18年金融行业从业经验。曾先后在国内知名银行、券商和基金管理公司等机构任职，现任日出财富管理中心总经理

首先要明确第三方理财公司，这是相对于传统金融机构来说的。传统金融机构包括银行、证券、保险公司、金融、信托等五大传统金融行业，独立于这五大行业之外的专门帮助客户提供金融理财规划建议的第三方公司都可以定义为第三方理财。独立就意味着客观、公正和理性。独立了，才能保证与客户利益站在一起。如果一家理财机构经常向客户推荐一些自己直接参与管理的理财产品，你觉得这样的理财公司会说自己的产品差吗？这就好比自己既当裁判员，又当运动员，谁来保证客户的利益呢？

其次，客户需要关注理财公司的实际管理架构。很多客户在选择理财公司时只看重规模，例如公司员工的数量、分公司的数量、管理资产规模等。国内市场上，目前很多第三方理财机构往往存在着销售为王的理念，而缺少成体系的公司架构。一些第三方理财机构仅仅只有市场部和后台，公司9 0%都是销售人员，人员流动性高，客户今年从这个财富顾问手里买了产品，明年产品到期了，可能就找不到卖给你产品的财富顾问了，资产交给这样的理财机构当然不放心。一般好的第三方理财公司应该有完整的组织框架和内控措施，包括产品部、风控部、市场部、运营部、客服部和财富运营中心等等，以保证在产品来源上、风控措施上、资产配置上都能为客户提供系统的服务和保障。

从产品线也能看出第三方理财机构的实力。有些第三方机构只是单纯的销售某一类产品，例如只卖信托产品，并不能为客户的资产进行配置。优秀的的第三方理财机构除了拥有全面的产品线外，还通常能够在不同时间段推出一些稀缺性产品，并根据客户需求，做到私人定制，而且不局限于某一类产品。就像一个金融超市一样，里面有精选的信托、资管、PE、VC、阳光私募等各种各样的选择，而不会将客户的资金仅仅局限于一个篮子里。

不过话说回来，这些评价标准有些客户能看到，有些客户可能看不到，最直接的方法是关注一下和你直接面对面的理财顾问的综合素质，因为员工最能直接体现一个公司的价值。在欧美发达地区，第三方理财机构对于从业人员要求是很高的，大多数都曾从事过私人银行、投资

为什么理财找三方相关热词搜索：第三方理财 三方理财公司